Автор: direct

Получить банковский кредит владельцу микро- или малого бизнеса почти невозможно. Пока спасает потребительское кредитование, но на этом рынке своих трудностей хватает.

 

Год назад мы уже рассматривали крайне неблагоприятную для заемщиков ситуацию, сложившуюся на рынке потребительского кредитования1. Тогда мы указывали на многочисленные проблемы, незащищенность потребителей2 и уделяли большую часть внимания злоупотреблениям банков и вопросам защиты прав граждан-потребителей от незаконных действий кредиторов. За прошедшее время ситуация хотя и не так значительно, как ожидалось, но все же изменилась, причем в лучшую для заемщиков сторону. Произошло это во многом благодаря активной позиции самих же граждан, попавших в кабальную зависимость от банков. Многие из них, поняв, что их обманули, ввели в заблуждение, стали в массовом порядке обращаться с жалобами в Роспотребнадзор и его территориальные органы, в прокуратуру, в Банк России.

 

Защита заемщиков от свободы договора

Наибольшее внимание решению проблем должников уделил, пожалуй, все-таки Роспотребнадзор. Чиновники этого ведомства не оставляли обращения граждан с жалобами на своих кредиторов без внимания, в каждом случае проверяли информацию. Заемщиков консультировали специалисты службы, они же оказывали помощь в переговорах с банками. В результате многие споры удалось разрешить несудебным путем. Проводись и проверки деятельности банков. При выявлении нарушений банкам предлагалось устранить недостатки в работе с должниками (причем не только в отношении конкретного заявителя жалобы, но и в отношении всех остальных заемщиков). Очень важно и то, что Роспотребнадзор контролировал ход исполнения таких предписаний, принимал меры для привлечения нарушителей к административной ответственности.

 

Результаты давления уполномоченных органов на банки не заставили себя ждать. В частности, совместные действия Роспотребнадзора и Генпрокуратуры РФ привели к тому, что нарушители, деятельность которые вызывала наибольшие нарекания, начали почти добровольно менять свое поведение по отношению к заемщикам. Так, знаменитый «Банк Русский Стандарт», разославший огромное количество своих кредитных карт потенциальным заемщикам, отказался от дополнительных комиссий при выдаче кредитов потребителям. Поскольку на «Банк Русский Стандарт» поступало большое количество жалоб от потребителей, Роспотребнадзор, отчитываясь о проделанной работе, в своих пресс-релизах уделял деятельности этого кредитора повышенное внимание. Например, уже осенью 2007 года уведомил общественность о том, что с 15 августа 2007 года решением Совета директоров ЗАО «Банк Русский Стандарт» были отменены ежемесячные комиссии по всем видам кредитов, предоставляемых банком (в т. ч. и по выданным ранее кредитам). При этом всем клиентам, имеющим просроченную задолженность по продуктам банка с ежемесячными комиссиями, была предоставлена возможность реструктуризации долга по ставке рефинансирования Банка России. Одновременно банк отменил плату за пропуск платежей и неустоек и отказался от практики переуступки прав требований к должникам по кредитной задолженности некоему агентству по сбору долгов.

 

Примеру «Банка Русский Стандарт» вынуждены были последовать и другие кредиторы. Например, «Хоум Кредит энд Финанс Банк» в тот же период объявил о переходе к бескомиссионным услугам, частично отказался от дополнительных комиссий «Русфинанс Банк» и пр.

 

В отличие от Роспотребнадзора, который последовательно выявлял и пресекал правонарушения, защищая интересы граждан-заемщиков, чиновники ЦБР видимой активности на этом поприще не проявляли. Более того, работники главного банка страны вроде бы даже ставят под сомнение полномочия Роспотребнадзора в сфере защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг. Во всяком случае, в распространенном 15 февраля 2008 года пресс-релизе Роспотребнадзор посетовал: «странно… слышать некомпетентные суждения [об. — Ред.] …отсутствии “органа государственного регулирования, который бы осуществлял надзор и контроль на рынке потребкредитования в вопросах защиты интересов потребителя” со стороны отдельных представителей Центрального Банка Российской Федерации». Далее в тексте особо выделено, что хозяйствующие субъекты, действующие в сфере специальных правоотношений, будь то финансовые или жилищно-коммунальные услуги, должны соблюдать общие требования гражданского законодательства. В первую очередь это касается установленных ГК РФ пределов применения принципа «свободы договора». Не случайно злоупотребление свободой гражданских правоотношений и включение в договор условий, нарушающих законные права потребителей, является административно наказуемым деянием.

 

С таким мнением трудно не согласиться, тем более что позиция Роспотребнадзора подтверждена актами высших судебных инстанций3.

 

Борьбу с недобросовестными кредиторами поддержала и антимонопольная служба. В отношении банков, торговых компаний и прочих нарушителей рекламного и антимонопольного законодательства возбуждались административные дела.

 

Пример4 Торговая фирма рекламировала кредитование на следующих условиях: 0 % за кредит, 0 % — первый взнос, 0 % — переплата за товар5. Как показала проверка антимонопольного ведомства, а позднее установили и арбитражные суды нескольких инстанций, «бесплатных» кредитов заемщикам никто и не думал выдавать: предоставляемые банками — партнерами торговой фирмы кредиты были платными (от 18 до 32 % годовых). Причем в рекламных объявлениях отсутствовала информация об организации, осуществляющей кредитование, а также сведения о лицензии на осуществление банковских операций.

 

Торговому предприятию управление ФАС России выдало предписание об устранении нарушения. Оно не было исполнено в срок, и фирму оштрафовали. Судебное обжалование решения антимонопольного ведомства по административному делу успеха нарушителю не принесло. Арбитры в одном из судебных актов, принятых по делу, помимо прочего указали, что отсутствие в рекламном объявлении информации об указанных условиях потребительского кредита (рассрочки) вводит потребителя в заблуждение относительно этого товара и что сформированное данным объявлением ожидание безвозмездности рассрочки платежа не соответствует действительности.

 

Госдума наконец-то приняла долгожданные поправки к Закону о банках и банковской деятельности и к Закону о защите прав потребителей. Права и интересы заемщиков оказались защищены лучше. Причем изменения в законодательстве, о которых будем говорить ниже, не только наложили бо’льшую ответственность на банки, но и ограничили заемщиков. Граждане теперь должны более ответственно принимать решения о необходимости получения кредита, потому что если банк выполнит предписания законодателя, то граждане не смогут, как раньше, рассчитывать на снисхождение суда и помощь уполномоченных органов, ссылаясь, например, на то, что их своевременно не уведомили об условиях кредитования.

 

К сожалению, Закон о потребительском кредите, который может решить большинство проблем заемщиков и рассмотрение которого ожидалось еще на прошлогодней осенней сессии, так и завяз в кулуарах Думы. А желающим получать такие кредиты нужно по-прежнему проявлять бдительность.

 

Комментарий Видимых и откровенно наглых злоупотреблений банкиров становится меньше, но вряд ли можно утверждать, что все кредиторы стали добропорядочными партнерами для потребителей кредитов. Кроме того, доказывать многие факты злоупотреблений весьма проблематично. Беседы представителей банков с заемщиками, как правило, проходят без свидетелей, какие бумаги предложат подписать заемщику и что при этом скажут — не известно. Доказать же факты обмана, введения в заблуждение, неполного уведомления об условиях кредитования в суде более чем сложно. А это значит, что привлечь банк к ответственности почти невозможно и заемщику будет трудно доказать, что его обманули, не предупредили, ввели в заблуждение.

 

С такой проблемой столкнулись органы Роспотребнадзора, когда арбитры отменяли постановления о привлечении банков к ответственности за обман потребителей (по ст. 14.8. КоАП РФ). Например, в одном случае суд признал незаконным и отменил постановление о привлечении к административной ответственности некоего банка (с громким именем, но дурной репутацией). Управление Роспотребнадзора не смогло доказать, что при оформлении заявки на предоставление потребительского кредита и собственно кредита заемщику не были разъяснены условия договора, общие условия кредитования, тарифы оплаты за предоставление кредита, условия досрочного погашения кредита. Причем с мнением арбитражного суда первой инстанции согласились апелляционный и кассационный суды. Арбитры приняли к сведению не показания заемщика, а письменное доказательство, представленное банком: в заявлении о предоставлении кредита гражданин в специальной графе анкеты собственноручно подтвердил, что он ознакомлен, полностью согласен, понимает содержание условий предоставления и обслуживания кредитов банка, его тарифов, которые являются составной и неотъемлемой частью кредитного договора. Рассматривая спор, суды исходили из того, что условия договора были доведены до сведения заемщика, тем более что все существенные условия, порядок досрочного погашения кредита были указаны в анкете заемщика, тарифах банка и в типовых условиях кредитования.

 

Дмитрий Коломиец, юрист

 

О ссудных счетах и прочих нарушениях

В последнее время Роспотребнадзор активно нарабатывал практику привлечения недобросовестных кредиторов к административной ответственности, а также арбитражную практику. Об этом Роспотребнадзор в последнее время регулярно информировал общественность, обращая внимание на успешные судебные прецеденты. Особое внимание уделялось случаям, когда арбитры излагали свою позицию по вопросу навязывания банками дополнительных услуг потребителям. Так, предоставление услуг по кредитованию банки могут обуславливать обязательным получением у них другой услуги (пакета услуг), притом за отдельную плату. Самый распространенный случай — выдача кредита на условии открытия и ведения банковского счета. По мнению чиновников Роспотребнадзора и некоторых судей арбитражных судов, это недопустимо, ведь ст. 16 Закона о защите прав потребителей прямо запрещает продавцу товаров (работ, услуг) обусловливать приобретение одних товаров (работ, услуг) обязательным приобретением других товаров (работ, услуг).

 

Управление Роспотребнадзора привлекло ОАО «Амурское ипотечное агентство» к административной ответственности по ч. 2 ст. 14.8 КоАП РФ за включение в договор займа условий, ущемляющих законные права потребителей. Попытки ОАО оспорить постановление не увенчались успехом. 25 января 2008 года судебная коллегия Высшего арбитражного суда РФ не нашла оснований для пересмотра в порядке надзора судебных актов, ранее вынесенных по делу.

 

Другой банк-нарушитель из того же региона («Азиатско-Тихоокеанский Банк») также не смог добиться в суде отмены постановления о привлечении к административной ответственности за аналогичное правонарушение. Суд пришел к выводу, что предоставление кредита заемщику — физическому лицу не поставлено в зависимость от открытия ему расчетного или иного счета и не влечет автоматического заключения договора банковского счета. При этом суд сослался на:

— нормы гражданского законодательства, в соответствии с которыми расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке;

— предписание ЦБР, в соответствии с которым предоставление банком денежных средств физическим лицам может осуществляться либо в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет заемщика (физического лица), либо наличными денежными средствами через кассу банка. В свою очередь возврат денежных средств и уплата процентов может осуществляться гражданином путем либо перечисления средств со счета заемщика и на основании его письменного распоряжения, либо перевода денежных средств заемщиков через органы связи или другие кредитные организации, либо внесения наличных денег в кассу банка;

— ст. 30 Закона о банках и банковской деятельности, по которой открытие банковского счета является правом, но не обязанностью граждан.

 

Была дана правовая оценка и практике взимания дополнительных комиссий за досрочный возврат кредита и просрочку платежей по кредитным договорам, предусматривающим поэтапное погашение задолженности (график платежей). Суд признал такую практику незаконной, указав, что в таких случаях ГК РФ установлено право кредитора пресечь действия заемщика (отказав в досрочном возврате кредита или, напротив, потребовав этого у недобросовестного заемщика), но при этом право банка использовать финансовые санкции (неустойку, комиссию и т. п.) законодательством не установлено.

 

Апелляционная инстанция оставила это решение без изменений.

 

В другом случае арбитры отметили, что условие договора о дополнительной оплате (комиссии) при досрочном погашении кредита в связи с изменением режима ведения счета противоречит положениям ст. 810, 811 ГК РФ6 и ущемляет права потребителей.

 

По одному из дел арбитражный суд указал, что положениями ЦБР о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях установлено, что открытие ссудного счета, который служит для отражения сумм выданных кредитов и их погашения, является обязанностью кредитной организации и что от исполнения данной обязанности не может зависеть выдача кредита физическому лицу (потребителю).

 

Сходная точка зрения была отражена и в решении апелляционной инстанции, которая признала законным постановление управления Роспотребнадзора по Калужской области о привлечении к административной ответственности «ФОРА-БАНК» за то, что он не предоставлял потребителям необходимую и достоверную информацию, вводил их в заблуждение относительно потребительских свойств услуги (в части обязательности возмездного ведения ссудного счета, финансовых санкций за досрочный возврат кредита и нарушение графика платежей), включал в договоры условия, ущемляющие законные права потребителей. При этом суд особо отметил, что обязанность банка по открытию и ведению ссудного счета, сама по себе вытекающая из соответствующих требований ЦБР, вообще не является услугой и что возможность возлагать на клиента обязанность оплачивать ведение банком ссудного счета исключается.

 

Аналогичный вывод о том, что по смыслу гл. 39 ГК РФ открытие и ведение ссудного счета не является возмездной услугой, а затраты на это предусмотрены в затратах банка по ведению бухгалтерского учета, был сделан и другими арбитрами.

 

Такой же позиции придерживается и Роспотребнадзор. По мнению его специалистов, действия банка, связанные с кредитованием потребителей, не могут выделяться в отдельную услугу (услуги) в силу запрета, установленного положениями п. 2 ст. 16 Закона о защите прав потребителей, и возникающие при этом издержки кредитных организаций должны включаться в себестоимость соответствующей финансовой услуги, формируя таким образом размер процента за выданный кредит.

 

Правда, Банк России уже много лет придерживается противоположной точки зрения, да и судебная практика по таким делам неоднозначна. Есть прецеденты, когда суды признают действия банков по взиманию платы за ведение ссудных счетов законными. При этом суды ссылаются на такие документы, как Письмо ФАС и ЦБ РФ № ИА/7235,77-Т от 26.05.05 «О рекомендациях по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов», которым подтверждено право кредитных организаций на взимание платы за обслуживание ссудного счета при условии надлежащего уведомления об этом потребителя, а также на Письмо ЦБ РФ от 01.06.07 № 78-Т, в котором прямо предусмотрено право банков на взимание комиссии за открытие, ведение (обслуживание) ссудных счетов (указанный вид комиссии причислен к способам осуществления платежей заемщиков по обслуживанию ссуды). При этом арбитры указывают, что вина банка в совершении административного правонарушения не доказана, поскольку он действовал в рамках предписания ЦБР, указания которого являются обязательными для кредитных организаций7.

 

Что же касается права банков на взимание пени за нарушение срока возврата основного долга (очередной части кредита), то законность включения таких положений в кредитные договоры неоднократно подтверждалась в судебных решениях. В данном случае судьи не усматривают нарушения прав потребителей. Банки, которые до последнего тянут с подачей искового заявления о взыскании долга, позволяя «набегать» крупным денежным суммам, явно ведут себя недобросовестно по отношению к заемщику, но, при всей очевидности факта злоупотреблений, доказать это в суде невозможно. Правда, необоснованно завышенные суммы могут быть снижены судом

 

Изменения в законодательстве

Теперь банковское законодательство, а также законодательство о защите прав потребителей пополнено нормами, в которых специально закреплены права граждан, получающих потребительские кредиты, на необходимую, своевременную и достоверную информацию об услуге8. С 12 июня 2008 года до заключения кредитного договора заемщику предоставляются сведения о размере кредита, графике его погашения, полной стоимости кредита (в процентах годовых).

 

В расчет полной стоимости кредита включаются платежи по кредиту, связанные с заключением и исполнением кредитного договора, в том числе платежи в пользу третьих лиц, определенных в кредитном договоре. В расчет не включаются платежи, связанные с несоблюдением заемщиком условий кредитного договора.

 

Если заемщик еще не до конца определился со сроками кредитования, с суммой, которую он хочет получить, то полную стоимость кредита определить нельзя. В такой ситуации банк обязан довести до сведения заемщика — физического лица информацию о полной стоимости кредита, определенной исходя из максимально возможных суммы кредита и срока кредитования.

 

Полная стоимость кредита (ПСК) рассчитывается кредитной организацией и доводится ею до сведения заемщика — физического лица в порядке, установленном Указанием ЦБР № 2008-У 13 мая 2008 года. ПСК определяется в процентах годовых по приведенной в указании формуле. В расчет включаются:

 

1. Платежи заемщика, связанные с заключением и исполнением кредитного договора, размеры и сроки уплаты которых известны на момент его заключения, в том числе:

 

платежи по погашению основной суммы долга по кредиту;

оплата процентов по кредиту;

сборы (комиссии) за рассмотрение заявки по кредиту (оформление кредитного договора);

комиссии за выдачу кредита;

комиссия за открытие, ведение (обслуживание) счетов заемщика (если их открытие и ведение обусловлено заключением кредитного договора);

комиссии за расчетное и операционное обслуживание;

комиссии за выпуск и годовое обслуживание кредитных и расчетных (дебетовых) карт (банковские карты).

2. Платежи заемщика в пользу третьих лиц (страховые компании, нотариальные конторы, нотариусы и пр.), если обязанность по таким платежам вытекает из условий кредитного договора. В договоре эти лица должны быть определены. К таким платежам относятся и платежи по оценке передаваемого в залог имущества (например, квартиры), платежи по страхованию жизни, ответственности заемщика, предмета залога (например, квартиры, транспортного средства) и пр.

 

Если условиями кредитного договора конкретно определено третье лицо, в пользу которого осуществляются платежи, то для расчета ПСК используются его тарифы. При этом тарифы могут не учитывать индивидуальных особенностей заемщика (например, возраста или стажа вождения) и предмета залога (например, производителя, модель или год выпуска транспортного средства). Если кредитная организация не учитывает такие особенности, заемщик об этом должен быть проинформирован. Если при расчете ПСК платежи в пользу третьих лиц не могут быть однозначно определены на весь срок кредитования, то в расчет включаются платежи за весь срок кредитования исходя из тарифов, определенных на день расчета ПСК.

 

Если кредитным договором определено несколько третьих лиц, расчет может осуществляться с использованием тарифов любого из них. При этом указывается информация о лице, тарифы которого использованы, а также сведения о том, что при обращении заемщика к услугам иного лица размер полной стоимости кредита может отличаться от расчетного.

 

Платежи заемщика по страхованию предмета залога включаются в расчет ПСК в сумме, пропорциональной части стоимости товара (услуги), оплачиваемой за счет кредита, а также соотношению срока кредитования и срока страхования, если срок кредитования меньше срока страхования.

 

В расчет ПСК не включаются:

 

1. Платежи, обязанность по уплате которых вытекает не из кредитного договора, а из требований закона (например, ОСАГО).

 

2. Платежи, связанные с несоблюдением заемщиком условий кредитного договора.

 

3. Предусмотренные кредитным договором платежи заемщика по обслуживанию кредита, величина и/или сроки уплаты которых зависят от решения заемщика и/или варианта его поведения, в том числе:

 

комиссия за частичное (полное) досрочное погашение кредита;

комиссия за получение (погашение) кредита наличными деньгами (за кассовое обслуживание), в том числе с использованием банкоматов;

неустойка в виде штрафа или пени, в том числе за превышение лимита овердрафта, установленного заемщику;

плата за предоставление информации о состоянии задолженности.

По банковским картам в расчет ПСК не включаются комиссии:

 

за осуществление операций в валюте, отличной от валюты счета (валюты предоставленного кредита);

за приостановление операций по банковской карте;

за зачисление другими кредитными организациями денежных средств на банковскую карту.

Если кредитный договор предполагает различные размеры платежей заемщика в зависимости от его решения, то расчет ПСК производится исходя из максимально возможных суммы кредита (лимита овердрафта) и срока кредитования (срока действия банковской карты), равномерных платежей по кредитному договору (возврат основной суммы долга по кредиту, уплата процентов и иные платежи, определенные условиями договора).

 

Если договором предусмотрен минимальный ежемесячный (регулярный) платеж, расчет ПСК производится исходя из данного условия.

 

Информация о ПСК, перечень и размеры платежей, включенных и не включенных в расчет, а также перечень платежей в пользу не определенных в кредитном договоре третьих лиц доводятся банком до сведения заемщика в кредитном договоре.

 

График погашения полной суммы, подлежащей выплате, может быть доведен до сведения заемщика в приложении к кредитному договору (дополнительном соглашении к кредитному договору).

 

При изменении условий договора, влекущих изменение ПСК, новое (уточненное) значение ПСК определяется с учетом платежей, произведенных с начала срока действия кредитного договора. Способ и форма доведения до сведения заемщика информации о новом (уточненном) значении ПСК могут устанавливаться в кредитном договоре, в том числе для случая, когда предусматривается возможность изменения банком условий кредитного договора в одностороннем порядке.

 

Кредитная организация обязана доводить до сведения заемщика информацию о ПСК до заключения кредитного договора и до изменения его условий, влекущих изменение ПСК. Это может быть сделано, например, в проекте кредитного договора (дополнительного соглашения), в документах, направляемых сторонами друг другу в процессе заключения кредитного договора (дополнительного соглашения), иными способами, позволяющими подтвердить факт ознакомления заемщика с указанной информацией и предусматривающими наличие даты и подписи заемщика.

 

Рекомендации ЦБР

В середине мая 2008 года Банк России обнародовал «Памятку заемщика по потребительскому кредиту». В ней ЦБР напомнил будущим должникам о том, что решение о получении потребительского кредита должно быть взвешенным и что получение заемных средств предполагает обязанность вернуть в установленные договором сроки основную сумму долга9 и уплатить проценты за пользование кредитом.

 

Чиновники главного банка страны призвали граждан обращать внимание на условия договора о необходимости осуществления платежей, связанных с получением и погашением кредита. Такие платежи осуществляются в пользу либо кредитора (комиссии за рассмотрение документов, за открытие и ведение банковского счета, за денежные переводы и т. п.), либо третьих лиц (платежи, связанные с договорами страхования, залога, перевода средств через отделения связи или иные банки и т. п.). При этом если платежи, предусмотренные кредитным договором, не осуществляются или осуществляются с задержкой и/или не в полном объеме, то банк может предъявить требование об уплате неустойки (штрафа, пени). Право банка предъявлять такое требование, как правило, указано в кредитном договоре.

 

Граждан в который раз призвали:

 

1. Принимать взвешенные решения о необходимости получения заемных средств и потребности в них, а также трезво оценивать свои возможности по своевременному обслуживанию (погашению) кредита, определив «…какую сумму денежных средств исходя из вашего бюджета вы реально можете направить на уплату всех причитающихся платежей по кредиту».

 

2. Внимательно изучать всю информацию о кредите и условиях его обслуживания (погашения).

 

Тут нужно получать от сотрудников банка исчерпывающую информацию об условиях кредитования, в том числе обо всех (без исключения) платежах, связанных с получением кредита и его обслуживанием. Необходимо запросить и изучить информацию обо всех тарифах на услуги, на которые ссылается банк. При этом принять взвешенное решение поможет получение и сравнение информации о финансовой услуге от нескольких банков.

 

3. Внимательно изучать и кредитный договор и другие документы.

 

При этом не следует спешить, ставя свою подпись под предоставленными сотрудниками банка документами без тщательного изучения содержания этих бумаг. По возможности следует взять на раздумья некоторое время, чтобы в спокойной обстановке прочитать и проанализировать документы, проконсультироваться. Особое внимание нужно уделять положениям, устанавливающим обязанности заемщика (обязательства, ответственность); необходимо убедиться, что договор не содержит условий, о которых вам не известно или смысл которых не ясен. Если какие-либо условия кредитования вам не понятны, просите разъяснения и соответствующие документы у сотрудников банка, уточняйте интересующие вас вопросы. Если вы не получили необходимого разъяснения или полагаете, что вас вводят в заблуждение, лучше отказаться от сделки или отложить принятие решения о заключении договора.

 

О фактах недобросовестного поведения сотрудников кредитной организации можно сообщить в территориальный орган Роспотребнадзора и/или в территориальное учреждение Банка России, который осуществляет надзор за данной кредитной организацией.

 

Оставляя в банке свое заявление на получение кредита, заемщик должен иметь в виду, что такое заявление может являться предложением (офертой) заемщика банку заключить кредитный договор на условиях, предусмотренных этим документом. Принятие (акцепт) банком этого заявления будет означать заключение кредитного договора без дополнительного уведомления заемщика о данном факте. Помните, что, подписав кредитный договор (заявление-оферту), вы соглашаетесь со всеми его условиями и принимаете на себя обязательства по их выполнению, в том числе по возврату в установленные сроки суммы основного долга и уплате всех причитающихся платежей. При неисполнении и/или ненадлежащем исполнении заемщиком этих условий банк вправе обратиться в суд с иском о взыскании задолженности.

 

4. Подписывать кредитный договор (иные документы банка) можно, только если заемщик уверен, что все условия, положения ему понятны. Одновременно заемщик должен точно представлять, какие платежи и когда ему необходимо будет произвести, и быть уверенным в том, что сможет это сделать.

 

1 Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый банком на приобретение товаров (работ, услуг) для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд. Возврат

 

2 См.: Е. Покидова, Д. Коломиец. Яма для вечного должника // Dиректор-Инфо. — 2007. — № 15. — С. 16–24. Возврат

 

3 Помимо решений по конкретным делам, нужно отметить и другие документы. Например, п. 1 Постановления Пленума Верховного суда РФ от 29.09.94 № 7 «О практике рассмотрения судами дел о защите прав потребителей» (в последующих редакциях) гласит: «отношения, регулируемые законодательством о защите прав потребителей, могут возникать… из договоров на оказание финансовых услуг, направленных на удовлетворение личных, семейных, домашних и иных нужд потребителя-гражданина, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе предоставление кредитов, открытие и ведение счетов клиентов-граждан, осуществление расчетов по их поручению, … из договора банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, и других договоров, направленных на удовлетворение личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности». Отметим также, что именно Федеральная служба по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору в сфере защиты прав потребителей. Возврат

 

4 См. Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 10.10.07 № Ф08-6679/2007-2495А. Возврат

 

5 Кредиты в силу п. 1 ст. 819 ГК РФ «бесплатными» быть просто не могут. Возврат

 

6 См., например, Постановление ФАС Дальневосточного округа от 07.04.08 № Ф03-А73/08-2/536. Возврат

 

7 См., например: Постановление ФАС Центрального округа от 12.03.08 № А23-3066/07А-3-201. В данном случае типовой кредитный договор банка устанавливал, что при осуществлении кредитования банк устанавливал заемщику ссудный счет. Суды учли, что этот договор не предусматривал условие об открытии и ведении за плату ссудного счета в качестве обязательного, сочли, что вся информация об услуге потребителю была предоставлена, и указали, что потребитель должен был сам решить, насколько ему целесообразно заключать договор, предусматривающий обязанность оплачивать услугу ведения кредитором ссудного счета. Возврат

 

8 Ст. 10 Закона Российской Федерации «О защите прав потребителей», ч. 7–12 ст. 30 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Возврат

 

9 Сумму, которая была получена от банка.

12.05.08 Минюст России зарегистрировал приказ Россвязьохранкультуры № 117 от 14.03.08 о перечне культурных ценностей, подпадающих под действие Закона о вывозе и ввозе культурных ценностей.

 

В приложении к Приказу упраздненной ныне Федеральной службы по надзору в сфере массовых коммуникаций, связи и охраны культурного наследия (Россвязьохранкультуры) утверждён перечень культурных ценностей, подпадающих под действие Закона о вывозе и ввозе культурных ценностей, и требования к документации, дающей право на их вывоз с территории России. Пока данный приказ не опубликован, что, вероятно, связано с происходящим преобразованием службы.

 

В целом новый перечень аналогичен перечню, действовавшему ранее и утверждённому Приказом Минкультуры РФ от 07.08.01 № 844.

 

В перечень входят:

 

1. Культурные ценности, включённые в состав Музейного, Архивного и Библиотечных фондов РФ.

 

2. Предметы и коллекции, имеющие историческую, научную, художественную или иную культурную значимость, связанные со знаменательными событиями в жизни народов, развитием общества и государства, с историей науки и техники:

— мемориальные предметы, относящиеся к жизни выдающихся политических, государственных деятелей, национальных героев, деятелей науки, литературы и искусства;

— предметы и коллекции обмундирования и снаряжения, военного, производственного и иного назначения, созданные более 50 лет назад;

— предметы техники, приборы, инструменты, аппаратура, оборудование военного, научного, производственного и бытового назначения и/или их составные части, созданные более 50 лет назад;

— предметы и их фрагменты, полученные в результате археологических раскопок.

 

3. Художественные ценности:

— произведения живописи, скульптуры;

— произведения графики и оригинальные графические печатные формы;

— авторские дизайнерские проекты, инсталляции, художественные композиции и монтажи;

— предметы отправления религиозных культов различных конфессий;

— предметы декоративно-прикладного искусства, в т. ч. художественно оформленное оружие.

 

4. Составные части и фрагменты архитектурных, исторических памятников и памятников монументального искусства.

 

5. Печатные издания, созданные более 100 лет назад (в новой редакции перечня этот срок увеличен вдвое).

 

6. Рукописи, документальные памятники, архивы, включая фоно-, фото- и киноархивы, созданные более 50 лет назад.

 

7. Уникальные и редкие музыкальные инструменты (в прежней редакции перечня было уточнение о том, что к таким музыкальным инструментам относятся «в том числе авторские народные инструменты, созданные более 50 лет назад»).

 

8. Знаки почтовой оплаты (почтовые марки и блоки), маркированные конверты, налоговые и аналогичные марки, созданные более 100 лет назад (срок увеличен с 50 до 100 лет).

 

9. Монеты, боны, банкноты и ценные бумаги, созданные более 50 лет назад.

 

10. Старинные ордена и медали, а также памятные и наградные знаки, настольные медали и печати, созданные более 50 лет назад.

 

11. Редкие образцы и коллекции флоры и фауны, предметы, представляющие интерес

для таких областей науки, как анатомия, палеонтология и минералогия. В новом перечне не уточняется, что это за предметы, но, очевидно, как и ранее, это будут: растения, животные и их части, независимо от способа консервации (в т. ч. гербарии, чучела, скорлупы и т. п.); искусственные или естественные препараты целых организмов (в том числе ископаемых), отдельных органов, их частей или систем; остатки ископаемых организмов и/или их частей (в т. ч. их отпечатки) независимо от сохранности; образцы и коллекции минералов (кроме синтетических), горных пород и природных не кристаллических веществ земного и внеземного происхождения).

 

Если в отношении вывозимых предметов проводилась государственная экспертиза, которая установила, что они не являются культурными ценностями, подпадающими под действие Закона о вывозе и ввозе культурных ценностей, об этом может быть выдана справка установленного образца. Справки выдаются должностными лицами Россвязьохранкультуры или ее территориальных управлений, а также аттестованными в установленном порядке экспертами по культурным ценностям и заверяются их номерными штампами.

 

Приказ вступит в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования. На момент подписания номера в печать документ опубликован не был.

 

Напомним, что по вопросам вывоза и ввоза культурных ценностей гражданам и организациям следует обращаться в Росохранкультуру. Адреса и телефоны Росохранкультуры и ее территориальных управлений можно узнать на сайте службы: http://www.rsoc.ru/.

 

Отдел государственного контроля за вывозом и ввозом культурных ценностей Управления службы по Москве и Московской области: Москва, Старокаширское ш., 2, корп. 10, 1 этаж (ст. метро «Каширская», «Варшавская»).

 

Телефон для справок: (495) 957–08–52. Web: http://77.rsoc.ru/.

Предлагаемые сегодня ставки по традиционным банковским вкладам в условиях двузначной инфляции не в состоянии защитить средства от обесценения. Понимающих это клиентов банки пытаются привлечь «синтезированными» продуктами, которые имеют инвестиционную составляющую и потому потенциально способны показать повышенную доходность.

 

Банковские вклады остаются у наших граждан самым популярным финансовым инструментом. Для тех, кто делает накопления, это зачастую безальтернативный вариант размещения средств, так как он гарантирует возврат первоначального вложения, да еще и выплату некоторого процента, компенсирующего, пусть и не полностью, рост цен. Объем вкладов физических лиц на счетах кредитных организаций из года в год растет (рис. 1).

 

На 1 марта 2008 года этот показатель превысил 5,2 триллиона рублей. Причем предпочтение все больше отдается рублевым вкладам: в общей сумме депозитов их доля составляет сейчас 87 % против 70 % в начале 2004 года (рис. 2).

 

Убыточная надежность

Теоретически банковские вклады являются самыми консервативными финансовыми инструментами, сочетающими низкий риск с низкой доходностью.

 

Максимум, чего от них можно ожидать, — это обеспечения сохранности размещенных средств. Причем под сохранностью понимается не гарантированный возврат сбережений по номинальной стоимости, а сохранение их покупательной способности. То есть в идеале процент по вкладу должен компенсировать рост уровня цен — инфляционную эрозию. Но это в идеале. Жизнь же показывает, что в последние 5 лет банковские вклады вне зависимости от вида валюты редко когда справлялись с задачей защиты от инфляции (рис. 3). Годовые долларовые депозиты ни разу с 2003 года не смогли показать положительную реальную рублевую доходность. Годовым вкладам в евро это удалось лишь однажды, в 2003 году. Держатели годовых рублевых вкладов смогли сохранить свои средства от обесценения лишь в 2003 и 2006 годах.

 

В этом году, за период с 01 января по 12 мая, инфляция в России, по данным Росстата, уже достигла 6,8 %. А средневзвешенные процентные ставки по рублевым депозитам населения, по имеющимся на февраль данным ЦБ, составляли 8,6 % годовых для вкладов от полугода до года и 7,2 % годовых для вкладов на срок свыше года. Следовательно, можно с уверенностью говорить, что в этом году проценты по депозитам не перекроют итоговый показатель инфляции, который в самых оптимистичных независимых прогнозах фигурирует на уровне 14–16 %. Так что растущая склонность к потреблению, превалирующая у наших граждан над желанием сберегать, в условиях разгулявшейся инфляции выглядит вполне рациональной. Как показал опрос, проведенный в декабре прошлого года ВЦИОМ совместно с Агентством по страхованию вкладов (АСВ), в Москве и Санкт-Петербурге запланированные сбережения делают 23 % населения, в других же городах всего 14–16 %. Кроме того, происходит снижение привлекательности банковских вкладов как сберегательного инструмента: число тех, кто размещает средства на банковском депозите (т. е. осознанно использует вклад в качестве сберегательного инструмента, а не в качестве счета для получения пенсий, зарплат и стипендий) снизилось с 16 % в 2006 году до 11 % в 2007 году.

 

А клиенты-вкладчики банкам сейчас нужны как никогда. Мировой финансовый кризис сильно сузил для них возможности дешевых заимствований за рубежом, и для предупреждения дефицита ликвидности банки стали проявлять все большую активность в привлечении средств с внутреннего рынка1. Завлекать вкладчиков банки начали банально — повышением процентов.

 

Тенденция к повышению ставок по вкладам для населения начала набирать силу осенью прошлого года и поначалу коснулась банков второго — третьего эшелонов, для которых проблема фондирования встала особенно остро. В начале этого года в процентную гонку включились уже и крупные банки: о повышении ставок по вкладам объявили Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Банк Москвы, Альфа-банк. Однако, несмотря на все «проявления щедрости», ставки по депозитам у большинства игроков рынка все равно остаются отрицательными (если их сопоставить с темпами инфляции) (рис. 4). Масштаб повышения ставок оказался не столь существенным, как можно было представить из поднятой вокруг этой темы шумихи. Так, по данным АСВ, которое ведет мониторинг процентных ставок по вкладам в 100 крупнейших розничных банках, за последние полгода (IV квартал 2007 года и I квартал 2008 года) общий уровень процентных ставок (взвешенный по объему вкладов) подрос совсем немного, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тысяч рублей 8,4 % (рост на 0,2 п. п.) и на сумму до 400 тысяч рублей — 8,9 % (рост на 0,3 п. п.). Средний размер процентных ставок (частотный, без взвешивания по объему вкладов) повысился чуть заметнее, составив 10,4 % для вкладов до 100 тысяч рублей и 10,7 % для вкладов до 400 тысяч рублей (рост за полгода на 0,6 и 0,5 п. п. соответственно). При этом основное повышение пришлось на IV квартал 2007 года, а к концу I квартала 2008 года уровень процентных ставок, предлагаемых банками по вкладам, даже несколько снизился.

 

В общем, привлекательности банковским вкладам произошедшее повышение ставок не прибавило, поскольку оно лишь частично компенсировало резкий скачок потребительской инфляции. Повышать ставки дальше, до уровня, способного обеспечить вкладам положительную реальную доходность, банки не в состоянии потому, что привлеченные на таких условиях средства будут уж больно дорогими. К тому же Центробанк объявил о начале борьбы с банками, которые наиболее агрессивно действуют в сфере привлечения средств физических лиц и предлагают завышенные процентные ставки2. Выход банки нашли в том, чтобы высокий процент по вкладу не гарантировать, а обещать как вполне реальную возможность. В результате в продуктовой линейке все большего числа кредитных организаций стали появляться синтезированные и комбинированные продукты. Объединяющим для них является то, что клиент, решивший ими воспользоваться, может рассчитывать на повышенную доходность, если возьмет на себя определенный риск. Это может быть риск упущенной выгоды/недополученной прибыли или риск потери части первоначального капитала. Риски эти проистекают из того, что клиенту предлагается поучаствовать в инвестиционной составляющей продукта, а инвестирование всегда предполагает неопределенность в отношении будущего финансового результата.

 

В сцепке с рынком

Первый тип банковских предложений с инвестиционной составляющей получил название индексируемого депозита. Суть его состоит в том, что процент по такому вкладу не фиксирован и не гарантирован, а носит расчетный характер, так как привязан к будущей динамике некого инструмента — товарного или фондового актива, валютного курса. Если стоимость базового инструмента за период держания вклада изменяется в благоприятном направлении, вкладчик в конце срока получает повышенный процент, который обычно представляет собой долю от прироста базового актива. Если же базовый актив за период размещения средств ушел в обратном направлении, вкладчик в конце срока депозита получает по нему минимальный процент, соответствующий ставке по вкладам до востребования. В любом случае возврат первоначально вложенной суммы вкладчику-инвестору гарантируется.

 

На западе подобные структурные продукты с полной или частичной защитой капитала уже получили широкое распространение. Поэтому неудивительно, что в России пионером данного направления выступил ЗАО КБ «Ситибанк» — банк с иностранным капиталом, являющийся дочерней структурой Ситигруп. Еще в 2005 году Ситибанк предложил своим клиентам market-linked deposits (MLD, депозиты с привязкой к рынку), привязанные к ведущему индексу европейских компаний Dow Jones EuroStoxx 50 и самому известному американскому фондовому индикатору Dow Jones Industrial Average. Правда, сегодня информацию о том, что банк сохраняет в своей продуктовой линейке индексируемые депозиты, найдешь не сразу. Где-то в закоулках своего сайта Ситибанк сообщает, что он предлагает индексируемые депозиты, номинированные в рублях или иностранной валюте, доходность которых может быть привязана к цене товарного актива, курсу валюты, к динамике процентной ставки или фондового индекса. Во многом такая «неафишируемость» объясняется особым порядком приобретения данного продукта, который не позиционируется как массовый. Свои индексируемые депозиты Ситибанк предлагает аналогично размещению акций в рамках IPO. Банк дает объявление о запуске того или иного MLD и открывает на него подписку. Подписка завершается, когда набирается минимально необходимая сумма, оговоренная при запуске депозита. Индексируемые депозиты Ситибанка относятся к продуктам со 100%-ной защитой капитала и в любом случае гарантируют возврат первоначально вложенной суммы. При неблагоприятном поведении базового актива, а также в случае досрочного расторжения договора вкладчику выплачивается минимальный процент по ставке 0,05 % годовых. Обычно срок депозита варьируется от 3 до 12 месяцев, но в отдельных случаях клиентам могут предлагаться индексируемые вклады и на более долгий срок. Предложение в основном ориентировано на средних клиентов (минимальная сумма вложения составляет 10 тысяч долларов или евро). Для крупных клиентов вопрос открытия индексируемого депозита может решаться в индивидуальном порядке, причем для них существует более широкий выбор MLDs и с точки зрения базового актива, к которому идет привязка будущей доходности, и с точки зрения желаемого направления изменения его стоимости (на повышение/на понижение).

 

Более доступной и «поточной» процедуру открытия индексируемого депозита сделали в банке «КИТ Финанс»: открыть такой вклад можно в любой рабочий понедельник. Сегодня в линейке «КИТ Финанс» представлены индексируемые депозиты, доходность которых привязана к изменению индекса РТС, динамике цен на нефть и стоимости корзины из нескольких сырьевых товаров. Причем, выбирая в качестве базового актива индекс РТС, клиент может ставить и на его рост, и на его падение.

 

При благоприятном изменении цены базового актива вкладчик получает процент, соответствующий доле его участия в приросте. Причем максимальная доходность ограничена только по депозиту с расчетом на рост индекса РТС. Здесь потолок доходности установлен на уровне 26,26 % годовых. Для получения максимального процента по вкладу рост индекса не должен превысить верхнюю границу, которая ставится в зависимость от выбранной клиентом доли участия. В случае роста индекса выше установленной границы вкладчик получает фиксированную доходность на уровне 5 % годовых.

 

Если же базовый актив в цене не изменился или изменился в противоположном направлении, вкладчик получает доход по ставке 0,1 % годовых. Такая же процентная ставка предусмотрена и для случая досрочного изъятия вклада. Минимальная сумма вложения составляет 100 тысяч рублей. Сроки вкладов варьируются от 30 до 720 дней. Самые короткие сроки установлены для депозитов на падающий РТС: месяц и три месяца. Самый продолжительный срок вклада — два года — установлен для депозита «Товарная корзина».

 

Приведем примерный расчет доходности для «Индексируемого депозита — нефть», открытого на срок 180 дней. Дата размещения вклада — 05.11.07. Дата возврата — 03.05.08. Доля участия в приросте — 35 %. Нефть марки Brent, выступающая для данного вклада базовым активом, за полгода подорожала с 92,13 до 113,75 доллара за баррель. Таким образом, ставка доходности по депозиту составит: 0,1 % + (113,75/92,13 – 1) х 0,35 х 365/180 х 100 = = 16,76 % годовых.

 

В основе построения индексируемых депозитов лежит следующий механизм. Около 90 % привлеченных средств направляется в инструменты с фиксированной доходностью с тем расчетом, чтобы к концу срока депозита получить номинал вклада, что дает банку возможность гарантировать возврат первоначально вложенной суммы. На остальные средства (около 10 %) строятся опционные стратегии, которые благодаря заложенному в них «плечу» обеспечивают привязку всей суммы вклада к динамике базового актива. Несложная в принципе технология создания подобных структурных продуктов позволяет их предлагать и банкам средней руки. Например, индексируемые депозиты представлены в продуктовой линейке «Независимого строительного банка» (171-е место в рэнкинге российских банков по размеру нетто-активов). Здесь можно выбрать депозит, доходность которого привязана к курсу рубля (укрепление или ослабление) или к динамике цен нефти и золота (повышение или понижение). То есть вкладчик по своему усмотрению может сыграть на повышение или понижение выбранного базового актива. Минимальная сумма вклада составляет 125 тысяч рублей. Срок вклада — 90 календарных дней. Минимальная процентная ставка — 0,1 % годовых. А вот максимальная доходность по индексируемым депозитам «Независимого строительного банка» ограничена 20 %.

 

Кстати, обратим внимание, что если Ситибанк в 2005 году, в период роста мировых рынков ценных бумаг, предлагал депозиты с привязкой к фондовым индексам, то сегодня банки привлекают клиентов возможностью заработать на росте сырьевых активов (рис. 5). Ведь, как известно, в фаворе у инвесторов всегда инструменты, показывающие наилучшую динамику. И хотя прошлый ценовой прирост не имеет никакой предикативной ценности, ожидания инвесторов в отношении будущей доходности всегда основываются на экстраполяции предыдущих результатов.

 

Несмотря на всю привлекательность индексируемых депозитов, которые в случае «правильного» движения базового актива могут порадовать вкладчика повышенным процентом, есть несколько моментов, которые нужно учитывать. Первое: если актив, к которому был привязан вклад, пошел не в том направлении, вкладчик на момент окончания депозита получает лишь свое первоначальное вложение. В банках утверждают, что держатель индексируемого депозита, таким образом, ничем не рискует, ничего не теряет и в худшем случае выходит по нулям, ничего не заработав. Однако фактический результат операции — это не незаработанная прибыль, как утверждают в банках, а частичное обесценение средств в результате действия инфляции, которая не была ничем компенсирована, плюс упущенная выгода от альтернативного вложения средств. Второе: синтетические депозиты являются полноценными банковскими вкладами, то есть на них распространяется и действие системы страхования вкладов, и требования налогового кодекса. А последний устанавливает, что в отношении процентного дохода, превышающего сумму, рассчитанную исходя из действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ (10,75 % годовых с 10.06.08), у вкладчика возникают обязательства по уплате налога по ставке 35 %3. То есть с процентного сверхдохода по вкладу клиент обязан уплатить налог, уменьшающий его на треть. Так, в нашем примере расчета доходности полугодового «ИД — нефть» от банка «КИТ Финанс» ставка процента после выполнения налоговых обязательств уменьшится с 16,76 до 14,44 %4.

 

Вклад плюс пай

Второй тип банковских предложений получил название инвестиционных депозитов. Смысл их заключается в том, что вкладчик, размещая средства на традиционном банковском депозите, имеет возможность получить по нему повышенный процент, если вложит как минимум аналогичную сумму в инвестиционные фонды. Это могут быть собственные ОФБУ банка или ПИФы родственных или партнерских управляющих компаний. Подобные комбинированные продукты есть у Банка Москвы, Райффайзенбанка, Ситибанка, Банка Финам, Банка ЗЕНИТ. Например, в Банке Москвы по обычным вкладам на срок три месяца процентная ставка составляет 5,1–5,45 % годовых. На инвестиционном депозите, условием открытия которого является вложение в фонды под управлением УК Банка Москвы суммы, равной или превышающей ту, что размещается на депозите, ставка вырастает до 6,1–6,35 %. В Банке Финам ставка по любому вкладу со сроком размещения от 181 дня увеличивается на 1 % годовых при условии одновременного приобретения паев одного или нескольких ПИФов, находящихся под управлением УК «Финам Менеджмент», на сумму, равную или превышающую сумму вклада. Для годовых инвестиционных вкладов в рублях ставка в Банке Финам может достигать 12 %.

 

По сути, речь здесь идет о предложении в одной «упаковке» двух различных продуктов — банковского депозита и паев/сертификатов долевого участия инвестиционных фондов, что оказывается обоюдовыгодно. В банках инвестиционные депозиты рассматривают как эффективный способ приобщения клиентов к блоку их инвестиционных услуг, за что они готовы нести расходы в виде повышенного процента по вкладам. Для клиентов инвестиционные депозиты привлекательны тем, что в одном финансовом учреждении они в итоге получают портфель вложений с диверсификацией рисков: одна половина накоплений (безрисковая часть капитала) помещается на депозит под гарантированный процент, а вторая половина (рисковая часть капитала) опосредованно инвестируется в ценные бумаги. Да, этот комплексный продукт уже не является продуктом со 100%-ной защитой капитала, так как никаких гарантий в отношении возврата средств, инвестированных в инструменты фондового рынка, быть не может. Зато повышенная ставка по депозиту позволяет компенсировать издержки вложений в ПИФы (комиссии + вознаграждение за управление). Вкладчикам остается только надеяться на рост рынка, чтобы хорошая доходность вложений в ПИФы вкупе с невысокой гарантированной доходностью по вкладу дала результирующую доходность, достаточную для компенсации инфляции.

 

Еще не время

Согласно опросу, проведенному Национальным агентством финансовых исследований среди жителей 153 населенных пунктов России, о готовности воспользоваться инвестиционным депозитом заявили 37 % людей, имеющих банковские вклады, а 8 % вкладчиков объявили, что немедленно перевели бы свои деньги на такой депозит. Однако практика показывает, что пока данные продукты большой популярностью у населения не пользуются, в чем банки честно признаются. Есть уже и случаи отказа от предложения таких продуктов. В марте Промсвязьбанк отказался от инвестиционного вклада «Вклад + Пай». Условием его открытия было вложение как минимум 50 тысяч рублей в ПИФы УК «Промсвязь».

 

Возможно, пока малый интерес населения к банковским продуктам с инвестиционной составляющей объясняется тем, что вкладчики при выборе «своего банка» и оптимального вклада совсем не в первую очередь руководствуются доходностью. Недавнее исследование, проведенное экспертами АСВ и ВЦИОМ, показало, что россияне выбирают не конкретный банковский продукт, а банк. Особенно при этом ценится «принадлежность банка государству» и «близость отделения банка к дому» (по 26 % ответов респондентов). Для открытия срочных вкладов выбирается прежде всего надёжный банк. А таковым, по мнению большинства опрошенных, с большей вероятностью является банк государственный. Кроме того, критериями надёжности кредитной организации назывались большой уставный капитал и участие иностранного капитала. Лишь в третью очередь россияне обращают внимание на величину предлагаемой процентной ставки (18 % ответов). Более того, для состоятельных вкладчиков возможность снять денежные средства в удобное для них время (ликвидность) имеет приоритет перед величиной процентной ставки по вкладу, поэтому основная часть представителей высокодоходных групп, имеющих срочные вклады, пользуется краткосрочными депозитами.

 

Сохранность сбережений (под которой зачастую понимается неизменность их номинальной суммы) у россиян носит приоритетный характер. Именно поэтому, несмотря на введение системы страхования вкладов, большинство граждан по-прежнему предпочитают открывать вклады в Сбербанке, считая, что в государственном банке их средства будут в большей безопасности, нежели в коммерческом банке. И пусть госбанки предлагают ставки ниже средних по рынку, но ради дополнительной надёжности доходностью можно и пожертвовать (см. «Доходность по вкладам: желаемое, ожидаемое и действительное»).

 

Аналогичные выводы следуют и из проведенного Ситибанком в начале 2008 года масштабного исследования потребительских предпочтений обеспеченных клиентов в сфере личных финансов. Главный итог заключается в том, что на первом месте для россиян стоит сохранение, а не преумножение средств. Страх потери своих накоплений основан на предыдущем опыте банковских кризисов. В результате средний срок, на который клиенты готовы инвестировать свои средства, составляет от одного года до трех лет. При этом они добиваются диверсификации инвестиций, оперируя только двумя объектами вложений — банковскими депозитами и покупкой недвижимости. Общим стереотипом для этого сегмента является уверенность в том, что такие вещественные активы, как недвижимость, являются наименее рискованными и при этом наиболее доходными, а также убеждённость в том, что настоящая диверсификация возможна только при наличии достаточно крупных сумм (от одного миллиона долларов). Значительная доля обеспеченных клиентов пытается добиться наибольшей ликвидности средств, попросту храня наличность в сейфах и депозитных ячейках.

 

1

 

1 Депозиты физических лиц играют ведущую роль в формировании ресурсной базы банков, находясь на втором месте после денежных средств юридических лиц. По данным АСВ, по состоянию на 01.04.08 на долю вкладов населения приходится 24,8 % пассивов банковской системы, на средства юридических лиц — 35 %. Возврат

 

2 В конце марта Банк России определил критерии, по которым он будет определять нерыночные ставки по депозитам. Завышенными будут считаться ставки, если они более чем в полтора раза превышают ставку рефинансирования ЦБ (для рублевых депозитов), либо в два раза — ставку LIBOR (для валютных депозитов). Сейчас ставка рефинансирования Банка России составляет 10,75 %. LIBOR по годовым кредитам в евро равна 5,42 %, в долларах — 3,54 %. Таким образом, если исходить из критериев Банка России, в категорию завышенных попадают ставки по рублевым депозитам, превышающие 16,13 %. Потолок по ставкам для годовых депозитов в евро установлен в размере 10,84 %, в долларах — 7,08 %. Цель Центробанка — обязать банки, предлагающие нерыночные условия привлечения депозитов, платить отчисления в фонд страхования вкладов по более высокой ставке: не 0,13, а 0,15 % от общего объема накопленных депозитов. Повышенные взносы агрессивных банков позволят АСВ компенсировать повышенные риски, которые они несут в систему страхования вкладов, предлагая нерыночные ставки. Возврат

 

3 Сегодня Ассоциация региональных банков «Россия» пытается добиться увеличения пороговой ставки, применяемой при налогообложении доходов по вкладам. Если предложенный ею законопроект будет принят, порог будет увеличен в 1,5 раза, до 15,75 % годовых по рублевым вкладам и до 12 % годовых по валютным. По мнению экспертов, существующий 35%-ный налог — атавизм, оставшийся в налоговом кодексе с 1990-х годов. Тогда эта мера была необходима для борьбы с «зарплатными схемами», применявшимися компаниями для ухода от налогов. Возврат

 

4 Ставка рефинансирования за период вклада менялась трижды. Не подлежащий налогообложению процент составляет 10,14 % годовых. С процентного дохода сверх этого уровня должен быть уплачен налог по ставке 35 %: 10,14 % + 0,65 х (16,76 % – 10,14 %) = 14,44 %. Возврат

Крылатая фраза Остапа Бендера «Автомобиль не роскошь, а средство передвижения» давно утратила свою актуальность: сегодня роскошью становится не столько сам автомобиль, сколько передвижение на нем. Причиной такого положения вещей является сочетание таких негативных факторов, как высокие цены на топливо, рост трафика и повышение экологических требований.

 

Автомобиль не роскошь. Роскошь — горючее для него

Никаких анекдотов: авторитетное американское издание Forbes на полном серьезе публикует рейтинг самых экономичных автомобилей… класса люкс! Причем в десятку вошли не только модели, которые меньше теряют в стоимости при перепродаже, но и те, которые банально тратят меньше топлива, ведь на фоне роста цен на бензин спрос на люксовые автомобили упал на 13 % и резкий спад продаж в премиум-сегменте сегодня является одной из самых заметных тенденций на автомобильном рынке.

 

Большие роскошные машины, как правило, оснащаются мощными и «прожорливыми» двигателями большого объема, так что вариантов для экономии топлива у них немного, и первенство тут захватывают такие гибриды, как Lexus RX400h Hybrid или Mercedes-Benz E320 Bluetec. Помимо гибридов, в рейтинг попали такие модели Mercedes-Benz, как GL-Class и M-Class, BMW 5-й серии, Audi A6 и Jaguar XF (впрочем, последние, по оценке экспертов, значительно больше конкурентов теряют в цене при перепродаже на вторичном рынке). Однако лидерство среди энергосберегающих технологий для автомобилей по-прежнему держат японцы. Если сравнивать одинаковые по мощности модели немецких и японских производителей, то последние оказываются экономичнее (среди люксовых автомобилей с мощными силовыми агрегатами лидерство по экономичности держат Infiniti M35 и Lexus LS460).

 

В Европе вспыхивают топливные бунты, а предприимчивые американцы стали заправлять свои автомобили бензином в Мексике. Всерьез задумываться о возможности передвижения другим способом стали и многие россияне. Не спасает европейцев и набравшая обороты в последние годы тенденция перехода на дизельные двигатели, так как по причине опережающего роста продаж дизельных автомобилей солярка начала дорожать более высокими темпами, чем бензин.

 

Автомобильные журналы запестрели советами, как сэкономить топливо, причем советы эти, как правило, расходятся с современными предпочтениями более динамичных и комфортабельных авто. Скажем, любое резкое нажатие на педаль акселератора — это верный способ израсходовать топливо впустую, езда с высокой скоростью опустошает бак в разы быстрее (движение со скоростью 90–100 км/ч, вместо 130 км/ч, экономит в среднем до 2 л на 100 км), расходует энергию и вся дополнительная электроника, а включенный кондиционер или климат-контроль сжигает 10–20 процентов расходуемого топлива. И уж конечно, одному Богу известно, сколько топлива впустую тратится в пробках. А между тем цена барреля нефти уже преодолела порог в 140 долларов и, по заявлению президента Организации стран — экспортеров нефти Шакиба Хелиля, уже в ближайшее время может подняться до 170!

 

В ожидании транспортного паралича

Машин в нашей стране стало уже так много, что можно попасть в пробку даже глубокой ночью, причем не только в крупных городах и мегаполисах. Объем продаж только иномарок в России в 2007 году составил 1 645 630 автомобилей, увеличившись по сравнению с аналогичным показателем 2006 года на 61 процент. В нынешнем году рост продаж автомобилей в России продолжается, поскольку рынок еще далек от насыщения: объем продаж иномарок в I квартале 2008 года вырос по сравнению с показателем годовой давности уже на 74 процента — до 295 469 машин. Стабильный рост продаж специалисты объясняют увеличением доходов потребителей, причем основное расширение продаж теперь ожидается не только в Москве и Санкт-Петербурге, но и в регионах. Однако эксперты говорят уже о том, что наметилась стабилизация спроса и, возможно, долгий и бурный рост продаж автомобилей у нас скоро прекратится и даже сменится небольшим спадом. Некоторые тенденции такого спада наметились уже сегодня — например, продажи популярного у нас «кредитного» Ford Focus снизились за первое полугодие на 3 процента по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

 

Впрочем, если сравнивать нас с ведущими автомобильными дер­жавами, то расти нам ещё есть куда. Например, в США (самой «автомобилизированной» стране в мире) на 1 000 жителей приходится более 900 машин (в развитых европейских странах — вполовину меньше), а в России пока всего около 260. Но даже по мировым меркам, при сохранении нынешних темпов роста продаж, мы уже через два года обгоним по числу автомобилей на душу населения Западную Европу, а всего через четыре года — и США. А между тем приведение в порядок дорожной сети, по самым скромным подсчетам, по­требует у нас не менее 10 лет.

 

Таким образом, даже удваивание автомобильного парка на фоне нашей слаборазвитой дорожной инфраструктуры может обернуться настоящим транспортным параличом, причем критическая масса автомобилей на дороге, неизбежно приводящая к глухим пробкам, уже давно подсчитана: приблизительно 15–20 автомобилей на километр. Дело в том, что при приближении загруженности дорог к этому значению пробки вызывают уже не только аварии или какие-либо другие нештатные ситуации — движение может останавливаться спонтанно даже при возникновении малейшей неравномерности. Скажем, если зазевавшийся водитель на такой загруженной дороге чуть сильнее притормаживает, то где-то через 1–2 километра за ним транспортный поток останавливается. На наших дорогах мы уже столкнулись с этим эффектом, когда глухие пробки создаются буквально на ровном месте, без видимой причины.

 

На загруженной дороге нужна другая парадигма движения, к которой наши водители ещё не привыкли: в пробках, например, важно сохранять как можно более равномерную скорость, а значит, следить за сохранением дистанции, не допускать резких манёвров и торможений. Трудно надеяться, что в ближайшее время что-то радикально изменится в строительстве дорожной сети или в головах участников движения, а потому нам остается уповать только на то, что рост автомобильного парка стабилизируется.

 

По мнению экспертов, стабилизация потребления начинается при среднем уровне автомобилизации в стране около 300–350 легковых машин на 1 000 жителей. Такого уровня мы должны достигнуть уже в следующем году, после чего темпы прироста должны снизиться до 15–20 процентов в год (то есть в три — четыре раза). Если это произойдёт, то у нас наконец сформируются цивилизованные автомобильные рынки (в том числе и вторичный), покупатели новых автомобилей получат больше скидок и распродаж, исчезнут ненормально длинные очереди за новой машиной в автосалонах, вынуждены будут улучшить обслуживание сервисные центры, а дорожники получат необходимую «передышку». Если же радикального снижения спроса не наступит, то транспортный коллапс неминуем, и многим из нас следует задуматься о нем заблаговременно. По данным Минтранса России, уже более 80 процентов магистральных дорог и транспортных узлов Москвы полностью исчерпали пропускную способность, что приводит к снижению скорости движения транспортных потоков до 5–10 км/ч. Надо ли говорить, что пешком получается примерно так же, а на велосипеде — быстрее?

 

Экономия и экология

Напоминаем, что недавно вступило в силу добровольное соглашения европейских автопроизводителей о снижении до 140 г/км уровня выхлопных газов (CO2) на серийных автомобилях. Это означает, что неминуемому сокращению подлежит и уровень потребления горючего: согласно расчетам, он должен сократиться до 5,8 л/100 км у автомобилей с бензиновым двигателем и до 5,1 л/100 км с дизельным. В снижении потребления горючего сегодня заинтересованы все — и производители (которые осваивают новый технологический виток гибридных и других энергосберегающих технологий), и покупатели, и экологи. Вообще, в наше время критерий «потребление горючего» при покупке серийного автомобиля становится, согласно маркетинговым исследованиям, одним из решающих.

 

Уже сегодня во многих европейских странах вводятся огра­ничивающие меры на въезд в города внедорожников, а также разрабатываются различные механизмы для платного въезда любых автомашин с повышенным потреблением горючего. Кроме того, налоговыми льготами стимулируются потенциальные покупатели автомобилей из классов компакт- или мини-, а также машин с гибридными моторами.

 

Мэрия Москвы также предложила департаменту охраны окружающей среды подумать о стимулировании появления машин с гибридными двигателями, когда до скорости 40 км/ч работает электродвигатель, а выше — бензиновый и дизельный двигатель с одновременной генерацией электричества. Утверждается, что подобные меры положительно повлияют на городскую экологию, поскольку на 80 процентов загрязнение атмосферного воздуха происходит в Москве за счет автомобильных выхлопов.

Рекорды для русского искусства на Christie’s 24 июня

Совершенно понятно, почему результат Клода Моне, эти небывалые 80,45 миллиона долларов за «Пруд с кувшинками», затмил все остальные достижения в целом удачного аукциона Christie’s, в том числе и русские рекорды. Впервые за долгие годы импрессионисты так эффектно утерли нос модным модернистам. Спору нет, картина Моне — выдающаяся по всем статьям: авторство ключевой фигуры в импрессионизме, ценный период, непривычно большой двухметровый размер, узнаваемый характерный сюжет — все при ней. Ради таких эмоций Моне добился разрешения изменить русло речки, создал запруду и населил свой водный сад водяными лилиями, причем гибридами, чтобы цвет был необычным. В принципе, работы Моне на аукционах не редкость. Но такие, чтоб без зазрения совести можно было отнести к высочайшему музейному уровню, появляются раз в несколько лет. И когда будет следующий раз — неизвестно.

 

Провенанс же у этого Моне из собрания Ирвина и Ксении Миллер — загляденье. Все движения скрупулезно зафиксированы с самого 1919 года. Видно, что не было никакого спекулятивного мельтешения, быстрого «купил-продал». Хозяев картина меняла не часто, работа долгие годы, лет по 20–40, находилась в семьях владельцев, публиковалась, участвовала в ранних выставках и, естественно, включена в каталогрезоне. Вот пример трепетного отношения к импрессионистам, фиксации истории бытования вещи, что в совокупности с художественными достоинствами превращает такие картины в самый что ни на есть надежный инвестиционный актив без каких-либо отягчающих обстоятельств.

 

Любопытно, что у этих живописных кувшинок (водяных лилий), написанных в свое время по заказу галериста художника, есть несколько «сестер». Одна висит в нью-йоркском Metropolitan, вторая — на руках, а третью искатели выгоды разрезали на две части (могли и на четыре, почему нет?). Теперь «нарезка» проходит в резоне под номерами W1893/1 и W1893/2. Кстати, по второй работе (той, что на руках) можно в какой-то степени судить об инвестиционном прогрессе для кувшинок Моне. Так, известно, что в 1992 году похожий пейзаж продали на Christie’s за 12,1 миллиона долларов. Прошло 16 лет, и вот уже цифра 12 превращается в цифру 80. И продолжит расти значительными темпами, вот увидите. За произведения наилучшего качества в этом плане можно быть спокойными. Кстати, про инвестиционную составляющую конкретно этих июньских кувшинок Моне тоже кое-что известно. По информации Artinfo.com, прошлой владелицей они были куплены у коллекционера и филантропа Нортона Саймона на Christie’s в мае 1971 года за 320 тысяч долларов. Другое дело, что такие цифры сложно корректно сравнивать с нынешними уровнями: пришлось бы значительно дисконтировать нынешние миллионы с поправкой на инфляцию и покупательную способность доллара.

 

Интересно, что большинство работ этого аукциона, включая Моне и Гончарову (о ней ниже), аукцион Christie’s продавал в режиме гарантирования минимальной цены. Напомню, что это новация, позволяющая продавцам дорогих лотов разделить риск неудачи, как, впрочем, и сверхприбыль в случае успеха, с аукционным домом, выступающим в качестве гаранта. Этот режим, вероятно, придуман для того, чтобы владельцы статусных вещей не опасались выставлять свои шедевры в ожидании лучшей конъюнктуры. И похоже, изобретение работает: такого острого дефицита предложения, как год назад, уже нет. Точнее, острота спала.

 

По словам консультанта по искусству, которая торговалась за Моне в интересах инкогнито на телефоне, она рада, что работа ушла к настоящему ценителю творчества художника. Получается, что все-таки не к тому, о ком все подумали?

 

В целом неудивительно, что за дымами флагмана импрессионизма, этой работы мирового значения, почти незаметно прошли два крейсера со штандартом объединенной русско-французской флотилии: холсты амазонки авангарда Наталии Гончаровой и одаренного экспериментатора авангарда, орфиста Владимира Баранова-Россине.

 

Формально 5,52 миллиона фунтов, заплаченные за метровый холст «Цветы» Наталии Гончаровой, не повлияли на ее место в рейтинге топ-12 самых дорогих произведений русских художников. Математически получилось так, что седьмое место, которое до недавних пор занимала ее работа «Сбор яблок» 1909 года (4,4 миллиона фунтов на Christie’s 18.06.07), просто отошло «Цветам», написанным ориентировочно в 1912 году. В остальном диспозиция осталась прежней: аккурат между работами Марка Шагала и Константина Сомова. По этой же причине Гончарова не стала носительницей мирового рекорда как женщина-художник. Она просто его удержала: рекордный «Сбор яблок» точно так же обеспечивал ей этот статус. Так что в этом вопросе ничего не поменялось вовсе.

 

По мнению знатоков, наиболее высоким художественным значением обладают работы Гончаровой, созданные до эмиграции и в период «раннего Парижа», до 1920-х годов. Все это условно, конечно. Значительные вещи Гончарова писала и позже, но первая четверть XX века — это период фонтанирующих идей и смелых поисков. Рекордная картина «Цветы» (Christie’s, 5,52 миллиона фунтов) как раз относится к особо ценному периоду в творчестве художницы. В работе поразительно синтезированы идеи и энергетика футуризма, композиционные приемы фирменного лучизма и желто-красная цветовая гамма, характерная для русского народного творчества и иконописи. Убедительные с художественной точки зрения «Цветы» были выставлены на торги с не менее убедительным провенансом. По информации из каталога, история этой работы прослеживается с персональной парижской выставки 1914 года в галерее Поля Гийома. Картина хорошо известна по публикациям, участвовала в выставках и имеет интересную историю бытования. На торги она поступила из собрания немецких коллекционеров Хохов.

 

Напомню, что прежним рекордом для творчества Гончаровой были 4,4 миллиона фунтов за картину «Сбор яблок» 1909 года, проданную годом ранее опять же на Christie’s. Правда, «Сбор яблок», по мнению знатоков, сложно было причислить к шедеврам.

 

Успех работы Наталии Сергеевны Гончаровой (1881–1962) не удивителен. Сегодня интерес к ее творчеству испытывает небывалый подъем. И заслуженно. Гончарова — новатор живописи, не боявшаяся быть непонятой современниками, готовая к смелым экспериментам. Конечно же, блестящий декоратор, живописец, график, театральный художник. Гончарова вошла в историю искусства в том числе как разработчик идей неопримитивизма, внедряла в свои работы «народные» приемы, характерные для лубка и иконописи. Работы Наталии Гончаровой участвовали почти во всех определяющих выставках русского авангарда, включая знаменитые «Бубновый валет», «Ослиный хвост», «Мишень».

 

Согласно информации из базы данных ARTinvestment.RU, cегодня на аукционах крепкие масла лучшего периода без проблем атрибуции уверенно преодолевают планку в 3 миллиона долларов, оригинальная графика (например, театральные костюмы) котируются в диапазоне 35–50 тысяч долларов, и даже тиражная графика (литографии) могут стоить около 15 тысяч долларов. Цифра в 5,25 миллиона фунтов, чуть более 10 миллионов долларов, вряд ли продержится дольше года. Нынешний рекорд потенциально способна побить любая работа Гончаровой музейного уровня, стоит ей лишь появиться на торгах в комфортное для инвесторов время. К сожалению, давний и высокий спрос на произведения Гончаровой привлек к этому направлению многочисленных изготовителей подделок. Инвесторам стоит соблюдать повышенную осторожность и следить за индикаторами инвестиционного риска, публикуемыми на сайте ARTinvestment.RU.

 

Вторым русским рекордом дня «импрессионистов и модернистов» стали 2,72 миллиона фунтов за трехметровый холст «Ритм (Адам и Ева)» 1910 года кисти Владимира Баранова-Россине. Цифра, может быть, и не настолько легитимная, как в случае с Гончаровой, но тоже вполне объяснимая. По чести, российской публике информация о творчестве Баранова-Россине (1888–1944) стала доступна относительно недавно. Имя, известное раньше преимущественно галеристам и коллекционерам, лишь три — пять лет назад стало что-то говорить ценителям искусства в нашей стране. Тогда прошли хорошие выставки: в Третьяковке, в Русском музее, в Музее личных коллекций ГМИИ. Были и громкие аукционные продажи: на Sotheby’s в 2004 году кубистический «Натюрморт со стулом» 1911 года ушел с молотка за 1,050 миллиона долларов. Тогда это была сенсация: ни с того ни с сего — и сразу «мильён». Знатоки же могут адресовать сомневающихся к сильному циклу «Сотворение мира», скандинавским пейзажам 1910-х годов, крашеным деревянным скульптурам. В укор Баранову-Россине можно было поставить разве что склонность к увлечениям творческой модой, когда почти неизбежны какие-то компиляции, заимствования, неуверенность. А это, понятно, в свою очередь нарушало стабильность качества. Случалось, что Баранова «шатало» в абстракции и сюрреализме, но в целом вклад художника в развитие авангарда у разбирающихся людей не вызывает сомнений. Так и «Ритм», по мнению ряда знатоков, принадлежит к числу выдающихся работ художника. В течение многих лет картина-рекордсмен находилась в собрании немецких коллекционеров Альфреда и Элизабет Хох.

 

Работа «Ритм (Адам и Ева)» выставлялась на парижском Салоне независимых 1913 года, когда, как считается, и дебютировал предсказанный Гийомом Аполлинером орфизм. В ней присутствуют многие характерные для этого направления моменты: и ощущение музыкального ритма через взаимопроникновение цветов, и кубофутуристическое взаимопересечение поверхностей — и все это без ущерба для традиционного восприятия красоты, свойственного больше даже символизму.

 

Урожденный Шулим-Вольф Баранов, Владимир Давидович Баранов, Даниэль Россине (по парижскому псевдониму), наконец, Владимир Давидович Баранов-Россине (с этим именем он остался в истории искусства) — человек трагической судьбы. Как художник он сформировался во Франции, работал и дружил с известными «русскими парижанами» Цадкиным, Сутиным, Шагалом. В год свершения Октябрьской революции вернулся в Россию, преподавал, повышал убедительность имиджа Советской власти (в частности, оформлял Петроград к первой годовщине Октября, создавал революционные панно). В 1925-м, когда стало очевидно, куда дует ветер, сумел вернуться в Париж. Потом война, депортация евреев, 1944 год, Освенцим.

 

Последние исследования показывают, что известное сохранившееся творческое наследие Баранова-Россине относительно невелико. По некоторым оценкам, оно составляет чуть более 500 картин и рисунков, причем далеко не все из них относятся к ценным экспериментальным периодам. Так что крупные инвестиции в значительные работы художника, конечно же, оправданны. Цены на живописные работы Баранова-Россине на аукционном рынке подвержены высокой волатильности. В зависимости от качества и самобытности картин может стоить от 200 тысяч до нескольких миллионов долларов. Удачная графика достигает 40–60 тысяч долларов. Для большинства работ Баранова-Россине, выходивших на аукционные торги, в базе данных сайта ARTinvestment.RU доступны индикаторы инвестиционного риска, присвоенные экспертным советом сайта.

 

Остается отметить, что с результатом в 2,72 миллиона фунтов работа «Ритм (Адам и Ева)» Баранова-Россине «взломала» рейтинг топ-12, составленный ARTinvestment.ru для произведений русского искусства и заняла в нем 10-ю строчку, встав между работами Ильи Кабакова и Александра Яковлева. Теперь рейтинг замыкает картина Ивана Айвазовского. А картина Михаила Нестерова (вариация темы встречи отрока Варфоломея, будущего Сергия Радонежского, с ангелом в образе инока) с 24 июня 2008 года и вовсе оказалась вытесненной из русской дюжины на 13-е место.

 

По традиции аукцион с русским искусством — это не аукцион, если обошлось без странного результата. На сей раз речь пойдет о случае скорее не злонамеренном, не о каком-то вызывающем «антирекорде», а о том, что больше похоже на нелепость. Речь, конечно же, о нашумевших двух миллионах фунтов за работу Веры Рохлиной. Как говорится, ничего личного, с ней вообще далеко не все знакомы… Дело в том, что «русская парижанка» Вера Рохлина (Шлезингер) — художница сильно не первого ряда. Её заимствованный кубофутуризм до недавних пор мог произвести впечатление ну на 50 тысяч фунтов, бывало, что и на 100–200 тысяч фунтов, и при этом часто оставался непроданным. И тут такой «чудесный» прорыв: два миллиона с эстимейта 250–350 тысяч фунтов. За эти же деньги, даже меньшие, на этих же торгах (чего далеко ходить?) можно было купить на выбор лист Василия Кандинского из собрания Пегги Гуггенхайм, ранний живописный натюрморт Марка Шагала 1911 года, его же более поздние (1956 года), но не менее эффектные полутораметровые «Розы и мимозы». Мало? Не конкуренты Рохлиной?

 

Словом, версий случившегося может быть предостаточно. Или покупатель не разобрался и увлекся. Или еще что. Если это пропагандистский трюк, то зачем было доводить до такого гротеска? Определенно можно сказать лишь одно: с точки зрения инвестиционных перспектив такая покупка крайне опрометчива и вряд ли в случившемся стоит усматривать начало какой-то тенденции.

 

Источники: www.christies.com, artinvestment.ru

 

Sotheby’s готовит соло-аукцион Дэмиана Херста

Несколько лет назад в одном из своих первых интервью после открытия галереи на Ильинке Гари Татинцян рассказал D, что актуальные, востребованные, активно работающие художники не любят, когда их работы появляются на аукционных торгах (http://www.directorinfo.ru/Article.aspx?id=14113&iid=645). Тогда прозвучало странно, но галерист объяснил, в чем дело, и логика стала понятна. Если в общих чертах, то аукционы мешают выстраиванию рыночной карьеры художника и работе его галериста. Они могут спровоцировать резкий скачок цен, привлечь спекулянтов (тех, кто практикует flipping: купил в галерее — сразу побежал на аукцион) и сузить круг искренних коллекционеров, заинтересованных во владении вещью, а не в скорейшей её перепродаже. К тому же у признанных современных художников есть свой сложившийся круг покупателей, люди стоят за работами в очереди, и художник сам может выбирать своего покупателя. Если же работа попадает на аукцион, то разово (возможно, случайно) достигнутая заоблачная цена сыграет на руку только спекулянту и аукционному дому, то есть тем, кто получит прибыль от конкретной продажи. Всем остальным подобный результат пойдет во вред: давних коллекционеров только дезориентирует, на рынке создаст дисбаланс, и продать через галерею работы остальных коллекционеров по такой цене будет невозможно. То есть «дутые цены» ведут к завышенным ожиданиям, портят репутацию галереи и художника. Вот и получается, что аукционные рекорды галерейным художникам не нужны. К тому же аукцион, в отличие от галереи, не преследует просветительских целей. У него нет задачи разъяснять особенности творчества и погружать в интеллектуальную атмосферу; страница в каталоге — и вперед.

 

Но, похоже, звезде брит-арта Дэмиану Херсту, одному из самых коммерчески успешных живущих художников, подобные сомнения уже чужды. К нему тоже стоят очереди заказчиков, и в карьере всё складывается хорошо, но и аукционами он, прямо скажем, не брезгует. Тем более что есть позитивный опыт. В октябре 2004 года на Sotheby’s была «тотальная распродажа» имущества модного ресторана Херста Pharmacy. В ресторане, которого больше нет, был воссоздан антураж аптеки: шкафы, мебель, посуда, столовые приборы — всё подчинялось общей дизайнерской идее художника. Продавалось всё — от больших и дорогущих коллажных картин до рюмок и пепельниц по очень демократичным ценам. Ажиотаж такой формат вызвал немыслимый: публика часами стояла в очереди, чтобы сделать ставку и попасть в зал торгов. Почти с пустого места наторговали тогда на 11 миллионов фунтов, хотя ожидания были максимум на 4,9 миллиона фунтов. Очевидно, Херсту понравилось, и этой осенью он намерен снова сотрудничать с Sotheby’s, только в новом солидном формате, типа the best of Hirst… Предварительно Херст извинился в духе, что, мол, этот шаг не означает прекращения работы с его галереями, просто аукцион — это другое, и вообще мир меняется и все пути нужно испробовать.

 

15 и 16 сентября 2008 года на Sotheby’s намечен соло-аукцион Дэмиана Херста Beautiful Inside My Head Forever («Самые красивые из моих замыслов»). На торги будет выставлен широкий спектр произведений, начиная от монументальных скульптур в формальдегиде и заканчивая новыми живописными работами с изображениями бабочек, пилюль и раковых клеток (Херст не был бы Херстом без чего-то этакого). Предварительно известно, что центральным произведением аукциона станет монументальная скульптура «Золотой телец». В физическом смысле это туша быка, установленная в аквариуме с формальдегидом. Рога и копыта тельца выполнены из золота. Металлическая арматура трехметрового «аквариума» тоже позолочена. Но, понятно, не в этом ценность. Скульптура — кладезь смыслов и метафор из сферы религии и философии, особая трактовка красоты, проблемы жизни и смерти. На самом деле это просто сгусток тем, которые уже более двадцати лет разрабатывает Херст. Эстимейт «Золотого тельца» составляет 8–12 миллионов фунтов.

 

Напомним, что в рейтинге самых дорогих работ ныне живущих художников (http://artinvestment.ru/invest/20080522_top_5_living.html#03) произведение Дэмиана Херста «Сонная весна» (9,7 миллиона фунтов) занимает пока третье место, уступая лишь картине «Спящий инспектор по пособиям» Лусиена Фрейда (33,6 миллиона долларов) и скульптуре «Цветок из воздушного шарика (Пурпур)» Джеффа Кунса (25,65 миллиона долларов). То есть по настоящему соперничество есть только с Кунсом, и в свете предстоящих торгов его аукционный результат не кажется таким уж неуязвимым.

 

Источник: www.sothebys.com, artinvestment.ru

 

Джефф Кунс. Теперь 12,92 миллиона фунтов

Ценовое ралли на мировых аукционах произведений искусства создает массу неудобств печатным изданиям. Не успели мы ещё вчера противопоставить «Золотого тельца» Дэмиана Херста работе «Подвесное сердечко» («Висящее сердце») Джеффа Кунса (23,6 миллиона долларов), как появился новый рекорд, поэтому ценники срочно пришлось переписывать.

 

30 июня 2008 года на Christie’s скульптура «Цветок из воздушного шарика (Пурпур)», опять же Джеффа Кунса, была продана за 12,92 миллиона фунтов. С этим результатом работа Кунса занимает вторую строчку в рейтинге самых дорогих произведений ныне живущих художников — ту, на которой раньше располагалась его же гигантская металлическая инсталляция «Подвесное сердечко» («Висящее сердце»), Интересно, что семь лет назад предыдущие владельцы «Цветка из воздушного шарика» приобрели эту скульптуру за 1,1 миллиона долларов. Несложно подсчитать, что за это время рыночная цена «Цветка» выросла почти в 25 раз.

 

Источник: www.christies.com, artinvestment.ru