Директор-Инфо №13'2005
Директор-Инфо №13'2005
Поиск в архиве изданий
Разделы
О нас
Свежий номер
Наша аудитория
Реклама в журнале
Архив
Предложить тему
Рубрикатор








 

Налоговое планирование при пользовании заемными средствами

Михаил Соболев, вице-президент группы компаний Consulco International ms@consulco.com

Пользоваться займами могут любые предприятия, независимо от вида своей деятельности и территории, на которой они получают доходы.

Кто предоставляет займы российским резидентам?

Среди организаций, предоставляющих займы российским резидентам, особняком стоят иностранцы: банки, финансовые и инвестиционные компании, коммерческие фирмы. Но далеко не все иностранные инвесторы готовы ссужать деньги россиянам из-за высоких рисков таких операций в России. Спрос на заемные средства стабилен, хотя их стоимость велика, что определяется не только высоким уровнем инфляции, но и множеством других известных факторов.

Вместе с тем российские предприятия регулярно получают и возвращают займы, выплачивая процентный доход кредиторам, в том числе и зарубежным. Согласно официальной статистике, тенденция роста объемов этих операций отчетливо прослеживается на протяжении нескольких последних лет. Налицо явное противоречие между негативными прогнозами и тем, что мы наблюдаем в действительности.

В связи с этим можно предположить, что российские предприятия пользуются на самом деле не чужими, а собственными деньгами, но под видом заемных средств из сторонних источников. Зачем они это делают? Размышления наводят на мысль, что Россия снова выбрала «свой путь», и этот путь, возможно, заключается в применении схемы пользования займами с целью налогового планирования и уменьшения коммерческих рисков.

Как это происходит?

Сначала у предприятия (или группы компаний) возникают некие инвестиционные ресурсы, не отраженные на балансе. Владельцами компании ставится задача: направить эти деньги на развитие собственного бизнеса и сделать это так, чтобы при необходимости (например, при наступлении неких форс-мажорных обстоятельств) получить возможность быстро и легально вывести эти средства из-под удара. Кроме того, им нужно объяснить контролирующим органам происхождение инвестиций.

Для решения этой задачи создается независимое юридическое лицо, на счет которого депонируются инвестиционные ресурсы. Затем эта компания заключает договор займа с российским предприятием-заемщиком, после чего деньги начинают работать там, где они необходимы.

Оставим профессионалам решение проблемы депонирования средств на счет компании-инвестора1, и обратимся к выбору стратегии получения «зарубежного» займа.

Выбор стратегии выдачи займа

Предприятие-заимодавец должно отличаться повышенной стабильностью и благонадежностью, а денежные средства должны принадлежать ему легально, т. е. история их происхождения не должна вызывать ни у кого подозрений и малейших сомнений. По мнению специалистов, оптимальным вариантом является передача денег в собственность компании, созданной в одной из офшорных юрисдикций. Таким образом, первой особенностью займа будет поступление его от иностранного предприятия. Преимущества использования офшорных компаний давно оценены бизнесменами всего мира. Для таких предприятий по месту регистрации установлены минимальные административные барьеры, отсутствует жесткий валютный контроль и строгая финансовая отчетность, расходы по регистрации и содержанию самих компаний незначительны.

Деньги на счет российского заемщика могут поступить как в валюте, так и в рублях. Иностранная фирма имеет законную возможность открыть банковский счет на территории России, и для этого ей не обязательно создавать тут свое отделение или дочернюю компанию. Как вариант: нерезидент может воспользоваться услугами иностранных банков, которые благодаря собственной сети корреспондентских отношений с российскими банками предлагают переводы в российских рублях. В других случаях деньги могут и не поступать на счет российского заемщика, а перечисляются иностранному экспортеру в счет обязательств российского предприятия по оплате импортируемого им товара.

Офшорная компания может предоставить заем напрямую, а может обратиться к респектабельной банковской или инвестиционной структуре, которая заключит, например, кредитный договор с российским заемщиком от собственного имени.

Рассмотрим второй вариант подробнее. Кредитор может быть иностранной или российской структурой. Выбор зависит от того, с представителем какого банка заемщику удалось установить доверительные отношения. Если кредит в таких схемах предоставит сторонняя финансовая организация, ее, конечно же, прежде всего будут интересовать гарантии возврата кредита. Обеспечением могут стать, например, деньги офшорной компании, которые депонируются на счет кредитора, или в залог может быть передан некий объект недвижимости, принадлежащий оффшорной фирме. Причем эта недвижимость должна располагаться в такой юрисдикции, чтобы банк при неисполнении заемщиком своих обязательств мог без труда обратить взыскание на предмет залога в соответствии с национальным законодательством этой страны или международными нормами. Дополнительным вариантом обеспечения возврата такого кредита могут стать вложения офшорной компании в некие финансовые инструменты.

При наличии специализированного посредника (как в вышеприведенной схеме) ставки процентов при выплате займа могут колебаться. Если целью является получение дешевых кредитных ресурсов, то российская компания может получить их от иностранной компании. По сравнению с российскими кредитными организациями западные кредиты действительно дешевле, да и предоставляются иностранными банками они на условиях более выгодных клиенту.

Но бывают варианты, когда часть процентного дохода от использования кредита получает банк-заемщик (или инвестиционная компания), а оставшуюся часть — офшор. В этом случае стоимость займа для российской компании повышается до рыночной. Зато на балансе офшорного предприятия возникает безналоговый доход, который можно будет использовать для решения новых инвестиционных задач.

Прекрасные возможности сулит сотрудничество с зарубежными отделениями российских банков. Они могут хранить деньги иностранных компаний — клиентов, а в России выдавать кредиты тем предприятиям, в отношении которых между банком и клиентом существуют соответствующие договоренности.

Если же банк-кредитор — нерезидент РФ, но имеет корреспондентские отношения с российским банком, он может заключить кредитный договор с российской организацией и выдать ей кредит из средств, находящихся на его рублевых корреспондентских счетах.

Интересен вариант, когда иностранный банк выдает кредит дочерней фирме (филиалу) офшорной компании, расположенной в России, под гарантии, предоставленные материнской организацией. В этом случае облагаемая налогом прибыль российской «дочки» (или филиала) уменьшается на сумму возвращаемого кредита и процентов по нему. Банк, если он расположен в стране, с которой у России действует Соглашение об избежании двойного налогообложения, не уплачивает налог на извлеченный с территории России доход в виде процентов. Например, это может быть кипрский банк. Материнская компания получает доход в виде процентов, выплачиваемый кипрским банком (за вычетом банковских комиссионных) из сумм, полученных в виде процентов по кредиту от российского филиала компании. Этот вариант особенно актуален в том случае, если прибыль, полученная через дочернюю фирму или филиал, подлежит налогообложению в России.

Заем может быть и беспроцентным. Сумма экономии на процентах и сама сумма займа не увеличивают налоговую базу по налогу на прибыль. Этот вывод подтверждается постановлением Высшего арбитражного суда РФ (№ 3009/04 от 03.08.04). Но специалистами беспроцентные займы от иностранной компании (даже материнской) не рекомендуются, так как за получением российскими резидентами беспроцентных займов от коммерческих организаций строго следят налоговые органы и финансовая разведка.

О преимуществах

Преимущества метода налогового планирования при пользовании заемными средствами состоят в том, что российская компания, получив заем от внешне не аффилированной с ней структуры, увеличивает обороты своих операций, либо направляет заемные деньги на решение иных важных задач, получает дополнительный доход. Сумма займа, полученного от иностранной компании, не учитывается при определении налоговой базы по налогу на прибыль (основание: пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ). Ни сама услуга по предоставлению займа, ни проценты по займу НДС не облагаются. А когда российское предприятие возвращает заем с процентами, которые относятся на затраты, его прибыль уменьшается. Проценты по займу (если их размер не превышает 15 % годовых в валюте), выплачиваемые заимодавцу, включаются в состав внереализационных расходов (см. пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ и п. 1 ст. 269 НК РФ).

Пропорционально расходам российской компании уменьшаются ее налоговые выплаты. На затраты относятся также оказание заемщику услуг юридического и консультационного характера, проведение экспертиз. По этому поводу с 01.01.02 действует специальное Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01), утвержденное Приказом Минфина России от 02.08.01 № 60н.

К расходам, которые не учитываются при определении налоговой базы (п. 12 ст. 270 НК РФ), относятся расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества, независимо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги), а также в виде средств или иного имущества, которые направлены на погашение таких заимствований. Таким образом, несмотря на то, что средства по договору займа переходят в собственность заемщика, средства или иное имущество, которые получены по договорам кредита или займа, не подлежат налогообложению на дату передачи согласно пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ.

Хотя процентный доход и возникает у иностранной компании, но она на законном основании не платит налоги в стране своей регистрации. Суммарные налоговые потери обоих предприятий намного снижаются, а эффективность бизнеса в целом существенно возрастает.

Дополнительно появляется возможность эффективного управления финансовыми потоками внутри группы предприятий. Причем эти компании могут быть явно связаны отношениями собственности и единым руководством, а могут и не быть внешне аффилированными.

Снижаются потенциальные негативные последствия в случае возможных кризисных явлений, вызванных, например, сезонностью бизнеса одного из предприятий группы. Уменьшается и риск потери денег и контроля над бизнесом из-за недружественных акций со стороны конкурентов или корпоративных захватчиков, а также из-за неадекватного поведения властей.

Если учесть то, что современному руководителю и владельцу бизнеса необходимо постоянно учитывать негативные факторы окружающей среды, стремиться к снижению непроизводственных расходов и повышать отдачу от деятельности компании, то напрашивается вывод, что без грамотного налогового планирования в наше время не обойтись. Пока конкуренты на свой страх и риск используют незаконные и полузаконные «серые» схемы для ухода от налогов, дальновидные предприниматели применяют и совершенствуют легальные методы налогового планирования.

Характерной особенностью рассмотренного выше варианта налогового планирования можно назвать возможность его применения в любом виде бизнеса. Недостатком можно считать то, что суммы затрат российской компании ограничены 15 % годовых по валютным займам. С превышением этого порогового значения российская компания будет выплачивать проценты за счет чистой прибыли. Впрочем, такие шаги иногда даже полезны, чтобы поддерживать репутацию добропорядочного и законопослушного налогоплательщика.

Основной алгоритм налогового планирования

На схеме представлен законченный вид алгоритма налогового планирования описанного выше варианта.

Как видно, в схеме появилось второе иностранное предприятие. Его необходимость обусловлена особым порядком налогообложения доходов в виде процентов, извлекаемых из российских источников. Если такие доходы будет получать офшор напрямую от российского источника выплаты, последний как налоговый агент будет обязан удержать налог с дохода иностранной организации. Это установлено п. 3 ст. 309 Налогового кодекса Российской Федерации. Ставка налога на такой доход установлена в размере 20 %, налог удерживается при каждой выплате дохода.

Налоговая база по указанным доходам и сумма налога, удерживаемого с таких доходов, исчисляются в валюте, в которой иностранная организация получает такие доходы.

Согласно п. 2 ст. 287, п. 1 ст. 310 НК РФ налоговый агент обязан перечислить сумму налога, удержанного с доходов иностранной организации, в доход федерального бюджета в течение трех дней после дня выплаты (перечисления) денежных средств иностранной организации или иного получения доходов иностранной организацией либо в валюте выплаты дохода, либо в валюте Российской Федерации по официальному курсу Банка России на дату перечисления налога.

Кроме того, в соответствии со ст. 24, 289 и 310 НК РФ налоговые агенты обязаны в сроки, установленные законодательством, представлять в налоговый орган по месту своего учета документы, необходимые для осуществления контроля за правильностью исчисления, удержания и перечисления налогов. Форма налогового расчета (информации) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов утверждена приказом МНС России от 14.04.04 № САЭ-3-23/286@2. Инструкция по заполнению формы налогового расчета (информации) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов утверждена приказом МНС России от 03.06.02 № БГ-3-23/2753 (с изменениями и дополнениями, от 14.04.04 № САЭ-3-23/287@).

Как установлено п. 2 ст. 285 НК РФ, для налогоплательщиков-организаций, исчисляющих ежемесячные авансовые платежи по налогу на прибыль исходя из фактически полученной прибыли, отчетными периодами признаются месяц, два месяца, три месяца и так далее до окончания календарного года.

С учетом вышеизложенного налоговые агенты, исчисляющие авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли, составляют налоговый расчет (информацию) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов в отношении выплат, произведенных в течение месяца, и представляют его в налоговые органы по месту своего нахождения по истечении месяца, двух месяцев, трех месяцев и так далее до окончания соответствующего календарного года, в том числе по окончании последнего в налоговом периоде отчетного периода. При этом налоговый расчет нарастающим итогом с начала года не составляется.

Вся вышеуказанная отчетная документация предоставляется налоговыми агентами независимо от того, удерживался ими налог с дохода иностранной организации или нет.

Особенности режима международных налоговых соглашений

Возможность не удерживать налог с процентного дохода предоставляют условия международных налоговых соглашений. В соответствии с текстами таких соглашений российский источник выплаты при перечислении дохода иностранному заимодавцу должен удерживать налог с процентного дохода по уменьшенным ставкам: 0, или 5, или 10 %, в зависимости от условий конкретного соглашения. Именно наличием этих условий и вызвано появление в схеме второго иностранного предприятия.

Так как речь идет о налоговом планировании, то есть смысл рассмотреть только те случаи, которые предусматривают полное отсутствие налога, обычно удерживаемого источником. Такие возможности зафиксированы в соглашениях с 24 странами, причем нулевая ставка установлена без учета каких-то специфических условий.

Для того чтобы воспользоваться благоприятным налоговым режимом в отношении процентных доходов, необходимо одновременное наличие нескольких условий:

  • существование действующего международного налогового соглашения;
  • наличие в нем льготных условий в отношении налогообложения процентных доходов в России;
  • право на получение процентного дохода должно быть подтверждено соответствующим договором с российским источником выплаты. При этом иногда бывает полезно знать, что «если фактическое право на получение доходов имеет иностранная организация, то не имеет значения, на счета каких лиц перечисляются эти доходы» (раздел II, п. 8 «Методических рекомендаций налоговым органам по применению отдельных положений главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации, касающихся особенностей налогообложения прибыли (доходов) иностранных организаций»4);
  • предприятие, которое получает процентный доход, должно подпадать под действие налогового соглашения, то есть быть лицом с постоянным местопребыванием в государстве, на соглашение с которым оно ссылается. Это должно быть указано в специальном подтверждении, выдаваемом компетентным органом этого иностранного государства (или, в соответствии с условиями соглашения, иным уполномоченным органом);
  • этим статусом должно обладать иностранное предприятие на протяжении всего периода (обычно календарный год), за который выплачиваются доходы;
  • подтверждение компетентного органа иностранного государства должно быть правильно оформлено и передано российскому источнику выплаты до момента выплаты процентного дохода.

Если подтверждение пока не получено, а доход уже выплачивается, налог удерживается по ставке 20 %. После получения подтверждения иностранная организация имеет право в течение трех лет с момента окончания налогового периода, в котором был выплачен доход, обратиться с заявлением о возврате удержанного налога в российский налоговый орган по месту постановки на учет налогового агента.

Что происходит за рубежом?

Предположим, что российская организация выплатила процентный доход иностранной компании без удержания налога. Доход поступил на счет иностранной организации. Если она имеет право применять режим международного налогового соглашения, то с этого дохода должна заплатить налог в той стране, в которой является налоговым резидентом и на соглашение с которой ссылалась. В мире есть страны, где ставки налога на прибыль в разы меньше, чем в России. Например, в республике Кипр ставка равна 10 %. Налоговое соглашение с Кипром действует, поэтому он вполне может фигурировать в нашем варианте налогового планирования.

Если мы выберем Кипр, необходимо учесть особенности его законодательства. Если процентный доход не является основным в отчетном периоде, то с его суммы придется заплатить еще и специальный налог на оборону (special defence contribution) по ставке 10 %. При этом обложению налогом на прибыль будет подлежать лишь половина процентного дохода, а вторая половина от налога на прибыль освобождена. Если процентный доход является основным, то вся прибыль облагается налогом по ставке 10 %, зато налог на оборону отсутствует.

Чтобы не платить налог со всего полученного из России процентного дохода в стране, большую его часть выплачивают в адрес офшорного предприятия, предоставившего «первичный» заем. При этом надо учесть, что у источника выплаты может существовать правило о налогообложении дохода, выплачиваемого офшорному предприятию.

Комплексный подход к решению задачи

Для планирования размера налоговых платежей за рубежом проанализируем особенности налогового законодательства некоторых европейских юрисдикций в случае, если основная часть процентного дохода будет переводиться далее в офшорную компанию. При этом рассмотрим страны, условия налоговых соглашений с которыми предусматривают нулевую ставку налога в России.

Великобритания. Требования об удержании налога источником выплаты отсутствуют. Но для этого необходимо выполнить ряд одновременных условий:

  • английское предприятие должно получить заемные средства из зарубежных источников;
  • договор о получении займа должен быть заключен за пределами Великобритании;
  • процентный доход должен поступить английской компании из зарубежных источников.

При выдаче подтверждения для применения конвенции об избежании двойного налогообложения английские налоговые власти приложат максимум усилий, чтобы убедиться, что английская компания реально расположена в Великобритании и имеет там «полнокровный» офис. Разница между полученным процентным доходом и доходом, выплаченным в адрес офшорной компании, должна составлять не меньше 5 %, налоговая ставка на эту прибыль может достигать 30 %.

Республика Кипр. К особенностям налоговой системы Кипра, о которых рассказано выше, можно добавить, что при выплате процентных доходов из кипрской компании в адрес любых предприятий других юрисдикций налог у источника выплаты не удерживается.

Швеция. Не устанавливается каких-либо критериев относительно того, какую прибыль должна оставлять себе шведская компания, если получила процентный доход из-за рубежа и выплатила этот доход иностранному предприятию. Доход в виде процентов, выплачиваемый за рубеж, налогообложению в Швеции не подлежит. Однако для целей гражданского права компания не может иметь долгов больше, чем 50 % ее акционерного капитала, иначе может быть ликвидирована. Ставка налога на прибыль в Швеции — 28 %.

Австрия. В отличие от Швеции и многих других юрисдикций, нет ограничивающих правил по минимальной капитализации. Но у австрийского источника выплаты процентов за пользование займом есть существенный налог, уплаты которого можно избежать лишь в случае применения правил международного налогового соглашения. Для того чтобы процентный доход попал от австрийской компании в офшорную, придется использовать еще одного посредника между ними. На эту роль подойдут кипрская или мальтийская компании, при выплате дохода которым из Австрии не удерживается налог у источника, так как при этом действует соответствующая директива ЕС. А при дальнейшей выплате дохода в адрес офшора не возникает удерживаемого налога на Мальте или Кипре, так как таковы особенности местного законодательства. Ставка налога на прибыль в Австрии — 34 %.

Дания. Если заем получен от материнской компании, то проценты, выплачиваемые по нему, могут относиться на расходы. Но есть требования о минимальной капитализации. Как только сумма займа более чем в 4 раза превысит размер уставного капитала, проценты, выплачиваемые с сумм, превысивших этот уровень, нельзя будет относить на затраты. Ставка налога на прибыль в Дании — 30 %.

Нидерланды. При получении процентного дохода возникает обязанность уплатить налог в Нидерландах. В случае если заемные средства получены от иностранной компании, она имеет право при выплате процентов стоимость этих заемных средств отнести на затраты, за исключением суммы, которая должна быть (по практике) не менее 0,25 % от суммы полученного займа (кредита). В Нидерландах нет условия налогообложения процентного дохода иностранных компаний, полученного из источников в Нидерландах. Поэтому весь доход иностранной компании (обычно офшорной) попадет на ее счет.

Стандартный вариант

Теперь сделаем выводы о необходимых и достаточных элементах будущей схемы. Реализацию налоговой идеи можно проводить с использованием одной или нескольких организаций. При этом экономическая эффективность не всегда будет находиться в прямой зависимости от количества задействованных предприятий и от расходов на их создание и обслуживание.

Как показывает анализ, наиболее рентабельной является «связка» офшорной и кипрской компаний. Все остальные варианты могут возникать или как исторически сложившиеся (если уже есть голландское предприятие, то не всегда есть смысл создавать дополнительно кипрское). Впрочем, собственники иногда желают придать своему бизнесу дополнительную респектабельность, либо цель владельцев — разделить движение финансовых потоков и риски.

Есть мнение, что реальные иностранные инвесторы «стесняются» применять схемы налогового планирования. Действительно, это иногда характерно для компаний, делающих первые шаги на российском рынке. Но как только их бизнес в России приобретает черты устоявшегося, они начинают чаще привлекать для консультаций тех специалистов, которые хорошо знают местную специфику. Методики налогового планирования становятся неотъемлемой частью комплекса мероприятий, направленных на повышение рентабельности и конкурентоспособности предприятия. И не стоит забывать, что алгоритм налогового планирования при получении процентных доходов был разработан и давно оттачивался отнюдь не на российских просторах.

Выше мы говорили только о варианте, когда процентный доход возникает при возврате займов или кредитов. Но если мы обратимся к текстам соглашений об избежании двойного налогообложения, то в п. 2 ст. 11 «Проценты», как правило, прочитаем: «Термин “проценты” при использовании в настоящем Соглашении означает доход от долговых требований любого вида, и, в частности, доход от государственных ценных бумаг, облигаций и долговых обязательств, включая премии и выигрыши по таким ценным бумагам, облигациям или долговым обязательствам». Это означает, что спектр рабочих вариантов существенно расширяется. Ниже — два примера.

Процентный доход и таможня

18 июня 2004 года вышло Письмо ГТК РФ № 01 06/22236 «Об определении таможенной стоимости товаров, ввозимых в соответствии с внешнеторговыми договорами различных видов». Этим документом таможенный комитет разъясняет следующее.

Согласно п. 1 ст. 19 Закона Российской Федерации «О таможенном тарифе» при определении таможенной стоимости включение в цену сделки, фактически уплаченную или подлежащую уплате за ввозимый товар, процентов за отсрочку или рассрочку оплаты не предусмотрено.

В этой связи, а также принимая во внимание положения п. 2 ст. 323 Таможенного кодекса о том, что заявляемая декларантом таможенная стоимость и предоставляемые им сведения, относящиеся к ее определению, должны основываться на достоверной и документально подтвержденной информации, суммы процентов за отсрочку или рассрочку оплаты не включаются в таможенную стоимость товаров при соответствующем подтверждении таможенному органу заявленных сведений о цене сделки и сумме процентов за отсрочку или рассрочку оплаты.

Представляется возможным вариант, когда товар ввозится по минимальной таможенной стоимости и реализуется с прибылью. Но эта прибыль может быть уменьшена в результате выплаты процентов за пользование товарным кредитом. Если товарный кредит предоставлен резидентом страны, заключившей с Россией налоговое соглашение, то процентный доход иностранной компании не подлежит налогообложению в России. С суммы этих процентов не уплачивается таможенная пошлина. Если иностранная компания — заимодавец косвенно контролируется российским предпринимателем — владельцем компании-импортера, то часть прибыли импортера перемещается на баланс иностранной компании без налогообложения в России и без увеличения таможенных выплат. Таким образом, за рубежом возникают инвестиционные ресурсы, которые можно направить на нужды российского бизнеса.

При чем здесь факторинг?

В настоящее время все большее распространение в коммерческой практике приобретают отношения, направленные на включение в оборот имеющейся у предприятия дебиторской задолженности, которые могут осуществляться посредством заключения сделки финансирования под уступку денежного требования (факторинга). Регулированию факторинга в Гражданском кодексе РФ посвящена глава 43, в которой указанный способ финансирования определен как договор, в силу которого одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ). Интерес компании, уступающей право требования, обычно заключается в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности и частичном или полном освобождении от риска неплатежеспособности должника либо в возможности получения кредита.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ в качестве финансового агента по договору факторинга могут выступать банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида. Эта точка зрения не является единственной, судебные органы предполагают существование у финансового агента специальной правоспособности, считая обязательным наличие соответствующей лицензии (см. постановление Президиума Высшего арбитражного суда РФ № 955/9 от 30.06.98). Следовательно, чтобы избежать возможных споров о квалификации сделки, рекомендуется заключать договоры факторинга только с банками или иными кредитными учреждениями.

Размер оплаты услуг финансового агента по рассматриваемому договору определяется в зависимости от целого ряда факторов, в частности от сроков предоставления финансирования, с учетом риска, который принимает на себя финансовый агент, и т. д. Оплата услуг может производиться в форме процентов от стоимости уступаемого требования, в твердо определенной сумме, в виде разницы между рыночной ценой требования и его договорным объемом.

Исходя из вышеизложенного, открываются широкие перспективы для структур, которые, с одной стороны, имеют соответствующую лицензию, с другой — могут получать доходы из российских источников в режиме, предусмотренном международным налоговым соглашением. Таковыми являются отделения российских банков в соответствующих странах (например, на Кипре) или финансовые компании (на том же Кипре), стоимость создания и ежегодной поддержки которых существенно ниже, чем банковских отделений.

Другой вариант: когда российская лицензированная структура заключает с иностранной компанией договор совместной деятельности (простого товарищества). Иностранец в качестве своего вклада предоставляет денежные средства, а россиянин будет работать на рынке, оказывая факторинговые услуги. Причем в случае негласного товарищества российский участник не обязан заявлять о том, что действует в интересах еще кого-либо. Доходы, полученные от факторинга, товарищи поделят либо поровну, либо в иной пропорции, которая установлена в их договоре. Этот вид дохода не приведет к образованию постоянного представительства иностранного предприятия в России и, по условиям международного налогового соглашения, не будет облагаться здесь налогом на прибыль.

Факторинговая деятельность характеризуется высокими рисками, но является достаточно прибыльной и выгодной как организации, уступающей право требования долга, так и финансовому агенту.

Валютное регулирование

Расчеты между резидентами (российскими юридическими лицами) и нерезидентами (иностранными компаниями) являются валютными операциями (пп. 9 п. 1 ст. 1 Федерального закона от 10.12.03 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»). Порядок проведения расчетов и переводов при получении кредитов и займов в иностранной валюте резидентами от нерезидентов устанавливается Центральным Банком РФ: ст. 8 вышеназванного закона.

Расчеты и переводы при получении резидентами кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок более трех лет осуществляются без открытия специальных счетов и резервирования — п. 2.3. Инструкции ЦБР от 07.06.04 № 116-И «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов».

В ином случае резидент для зачисления суммы займа должен открыть спецсчет «Р1» и осуществить резервирование 2 % суммы зачисляемых денежных средств на срок 365 календарных дней (см. Указание ЦБР от 29.12.04 № 1540-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 29 июня 2004 года № 1465- У “Об установлении требований о резервировании при зачислении денежных средств на специальные банковские счета и при списании денежных средств со специальных банковских счетов”»). Порядок резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций установлен Инструкцией ЦБР от 01.06.04 № 114-И.

Никаких иных ограничений по совершению валютных операций нет, но резидент должен представить в банк паспорт сделки и другие подтверждающие документы (основание: Инструкция ЦБР от 15.06.04 № 117-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банками валютных операций и оформления паспортов сделок»).

 


1 При международном характере бизнеса и современном развитии банковских технологий это задача техническая, не более того. Возврат

2 Зарегистрирован в Минюсте России 05.05.04, регистрационный номер 5781. Возврат

3 Зарегистрирован в Минюсте России 21.06.02, регистрационный номер 3526. Возврат

4 Введены приказом МНС от 29.03.03 № БГ-3-23/150. Возврат